【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】フロンティア(4250) EPS：125.19円予想PER：7.27倍割安感が無いか初値は1,100円あたりか営業利益率は標準的か成長率はやや高いか

2021/9/29 14:44:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
11/01	10/11	10/13-10/19	11.50万株	約1.04億円	16.91%	10/20決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、16.91%。僅かに低いか。
想定吸収金額は、約1.04億円。福証Qとしては、やや小型か。
福証Q：全業種：0.8億円～2億円：OR：13%～25%での平均初値は、公開価格の約1.34倍。需給から予想される初値は、1,200円。

想定時価総額は、約6.19憶円。福証Qとしては、やや小型か。
福証Q：全業種：3億円～11憶円での平均初値は、公開価格の約1.51倍。時価総額から予想される初値は、1,370円。

公募株数	50,000株	公募株数は、10/11に決定予定
公募株引受証券	エイチエス証券 SBI証券岡三証券西日本シティ証券藍澤證券ひろぎん証券 FFG証券マネックス証券
売出株数	50,000株
売出株引受証券	エイチエス証券
OA	15,000株
OA引受証券	エイチエス証券

初値形成

11/01決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

10/29に決定。

公開価格と抽選結果

10/20に決定。

仮条件

10/10に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2022/01/29まで)
ロックアップは、180日間 (2022/04/29まで)
ロックアップ解除は、設定なし。

VCは、存在せず。

配当

20.00円を予定。配当利回りは、約2.19%。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：125.19円、PER：7.27倍
自動車系化学での初値PERは、6倍～20倍。
PERから予想される初値は、750円～2,500円。
平均PERは、約8倍。予想される初値は、1,000円。

営業利益率は、6.16%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.36倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、0.366。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2019.11	1,239	58	59	63
(連結実績)2020.11	1,480	76	77	61
(連結予想)2021.11	1,688	104	103	79
(連結中間実績)2021.11	612	41	42	29

【個人的なIPO初値予想】　1,100円

OR：16.91%　⇒やや強気
福証Q：吸収金額：1.04億円　⇒やや強気
公開株数：11.50万株　⇒強気
営業利益率：6.16%　⇒中立
EPS：125.19円、PER：7.27倍　⇒中立
時価総額/売上高：7.686　⇒やや弱気
市場テーマ性(自動車部品)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、やや小型か。ORは、僅かに低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題が無いか。

営業利益率は、標準的。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があまり無いか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、1,250円。
PERによる初値予想は、1,000円。