【仮条件｜IPO新規上場】フロンティア(4250) 【上限：930円：+20円：+2.10%】ちょっぴり強気設定上ブレっ!!

2021/10/11 16:16:30

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
11/01	830～930	10/13-10/19	11.50万株	約1.07億円	16.91%	10/20決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、16.91%。僅かに低いか。
想定吸収金額は、約1.04億円。福証Qとしては、やや小型か。
福証Q：全業種：0.8億円～2億円：OR：13%～25%での平均初値は、公開価格の約1.34倍。需給から予想される初値は、1,200円。

想定時価総額は、約6.19憶円。福証Qとしては、やや小型か。
福証Q：全業種：3億円～11憶円での平均初値は、公開価格の約1.51倍。時価総額から予想される初値は、1,370円。

公募株数	50,000株	公募株数は、10/11に決定予定
公募株引受証券	エイチエス証券 SBI証券岡三証券西日本シティ証券藍澤證券ひろぎん証券 FFG証券マネックス証券
売出株数	50,000株
売出株引受証券	エイチエス証券
OA	15,000株
OA引受証券	エイチエス証券

初値形成

11/01決定見込み。

大手初値予想

◎950円～1,350円

仮条件

仮条件：下限：830円～上限：930円
想定価格は、910円。
自動車系化学は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事エイチエス証券は、930円：+20円：+2.20% ちょっぴり強気設定としてきました。

配当

20.00円を予定。配当利回りは、約2.15%。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：125.19円、PER：7.43倍
自動車系化学での初値PERは、6倍～20倍。
PERから予想される初値は、750円～2,500円。
平均PERは、約8倍。予想される初値は、1,000円。

営業利益率は、6.16%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.36倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、0.374。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,100円

OR：16.91%　⇒やや強気
福証Q：吸収金額：1.07億円　⇒やや強気
公開株数：11.50万株　⇒強気
営業利益率：6.16%　⇒中立
EPS：125.19円、PER：7.43倍　⇒中立
時価総額/売上高：0.374　⇒中立
市場テーマ性(自動車部品)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、やや小型か。ORは、僅かに低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題が無いか。

営業利益率は、標準的。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があまり無いか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、1,250円。
PERによる初値予想は、1,000円。