【仮条件｜IPO新規上場】シイエヌエス(4076)【上限：1,940円：+290円：+17.58%】超強気設定上ブレっ!!

2021/8/2 16:33:14

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
08/20	1700～1940	08/04-08/11	59.80万株	約11.60億円	21.15%	08/12決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、21.15%。標準的か。
想定吸収金額は、約9.86億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：8億円～14億円：OR：18%～25%での平均初値は、公開価格の約2.35倍。需給から予想される初値は、3,800円。

想定時価総額は、約46.66憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：45円～55憶円での平均初値は、公開価格の約2.57倍。時価総額から予想される初値は、4,200円。

公募株数	320,000株	公募株数は、08/02に決定予定
公募株引受証券	東海東京証券岩井コスモ証券 SBI証券松井証券水戸証券東洋証券岡三証券
売出株数	200,000株
売出株引受証券	東海東京証券
OA	78,000株
OA引受証券	東海東京証券

初値形成

08/20決定見込み。

大手初値予想

◎2,900円～4,000円
◎3,000円～4,000円

仮条件

仮条件：下限：1,700円～上限：1,940円
想定価格は、1,650円。
SE系情報通信は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事東海東京証券は、1,940円：+290円：+17.58% 超強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：121.20円、PER：16.01倍
SE系情報通信での初値PERは、13倍～80倍。
PERから予想される初値は、1,570円～9,680円。
平均PERは、約40倍。予想される初値は、4,800円。

営業利益率は、8.86%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.15倍。僅かに高いか。
時価総額/売上高は、1.041。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　4,200円

OR：21.15%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：11.60億円　⇒強気
公開株数：59.80万株　⇒強気
営業利益率：8.86%　⇒やや強気
EPS：121.20円、PER：16.01倍　⇒強気
時価総額/売上高：1.041　⇒中立
市場テーマ性(システム開発・クラウド)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題が無いか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、僅かに高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で問題が無いか。

需給による初値予想は、4,000円。
PERによる初値予想は、4,800円。