【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】シイエヌエス(4076) EPS：121.20円予想PER：13.61倍割安感があるか初値は4,200円あたりか営業利益率はやや高いか成長率は僅かに高いか

2021/7/18 11:27:16

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
08/20	08/02	08/04-08/11	59.80万株	約9.86億円	21.15%	08/12決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、21.15%。標準的か。
想定吸収金額は、約9.86億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：8億円～14億円：OR：18%～25%での平均初値は、公開価格の約2.35倍。需給から予想される初値は、3,800円。

想定時価総額は、約46.66憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：45円～55憶円での平均初値は、公開価格の約2.57倍。時価総額から予想される初値は、4,200円。

公募株数	320,000株	公募株数は、08/02に決定予定
公募株引受証券	東海東京証券岩井コスモ証券 SBI証券松井証券水戸証券東洋証券岡三証券
売出株数	200,000株
売出株引受証券	東海東京証券
OA	78,000株
OA引受証券	東海東京証券

初値形成

08/20決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

08/19に決定。

公開価格と抽選結果

08/12に決定。

仮条件

08/02に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2022/02/15まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：121.20円、PER：13.61倍
SE系情報通信での初値PERは、13倍～80倍。
PERから予想される初値は、1,570円～9,680円。
平均PERは、約40倍。予想される初値は、4,800円。

営業利益率は、8.86%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.15倍。僅かに高いか。
時価総額/売上高は、0.885。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2019.5	4,434	139	275	142
(連結実績)2020.5	4,577	437	486	325
(連結実績)2021.5	4,841	458	489	336
(連結予想)2022.5	5,270	467	509	334

【個人的なIPO初値予想】　4,200円

OR：21.15%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：9.86億円　⇒強気
公開株数：59.80万株　⇒強気
営業利益率：8.86%　⇒やや強気
EPS：121.20円、PER：13.61倍　⇒強気
時価総額/売上高：0.885　⇒中立
市場テーマ性(システム開発・クラウド)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題が無いか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、僅かに高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で問題が無いか。

需給による初値予想は、4,000円。
PERによる初値予想は、4,800円。