【仮条件｜IPO新規上場】Ｔ．Ｓ．Ｉ(7362)【上限：2,000円：+450円：+29.03%】超絶強気設定上ブレっ!!

2021/3/1 16:09:21

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
03/19	1700～2,000	03/03-03/09	46.00万株	約9.20億円	30.10%	03/10決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、30.10%。やや高いか。
想定吸収金額は、約7.13億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：5億円～10億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約2.09倍。需給から予想される初値は、3,200円。

想定時価総額は、約23.68憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：20億円～35憶円での平均初値は、公開価格の約2.14倍。時価総額から予想される初値は、3,300円。

公募株数	300,000株	公募株数は、03/01に決定予定
公募株引受証券	野村證券大和証券 SMBC日興証券 SBI証券西村証券東海東京証券
売出株数	100,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	60,000株
OA引受証券	野村證券

初値形成

03/19決定見込み。

大手初値予想

◎2,900円～5,000円

仮条件

仮条件：下限：1,700円～上限：2,000円
想定価格は、1,550円。
施設介護系サービス業は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事野村證券は、2,000円：+450円：+29.03% 超絶強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：84.87円、PER：23.57倍
施設介護系サービス業での初値PERは、10倍～30倍。
PERから予想される初値は、840円～2,520円。
平均PERは、約21倍。予想される初値は、1,760円。

営業利益率は、5.39%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.34倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、1.043。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　2,600円

OR：30.10%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：9.20億円　⇒強気
公開株数：46.00万株　⇒強気
営業利益率：5.39%　⇒中立
EPS：84.87円、PER：18.26倍　⇒強気
時価総額/売上高：1.043　⇒中立
市場テーマ性(介護・高齢者向け住宅)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、小型か。ORは、やや高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、標準的か。成長率は、やや高いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、3,200円。
PERによる初値予想は、1,700円。