【BB参加判断｜IPO新規上場】ポピンズホールディングス(7358)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2020/12/4 14:02:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/21	12/04-12/10	373.75万株	約106.51億円	38.22%	2650～2850	12/11決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、38.22%。高いか。
想定吸収金額は、約106.51億円。東証1部としては、小型か。
東証1部：サービス業：80億円～160億円：OR：30%～45%での平均初値は、公開価格の約1.01倍。吸収金額から予想される初値は、2,850円。

想定時価総額は、約278.73憶円。東証1部としては、小型か。
東証1部：サービス業：200億円～400憶円での平均初値は、公開価格の約0.99倍。時価総額から予想される初値は、2,820円。

公募株数	1,100,000株	売出株数は、12/11決定予定
公募株引受証券	大和証券
売出株数	2,150,000株
売出株引受証券	大和証券 SBI証券みずほ証券 SMBC日興証券
OA	487,500株
OA引受証券	大和証券

初値形成

12/21決定見込み。

大手初値予想

◎2,800円～3,100円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2462 　ライク 3.98% 19.9倍　1.13倍
2749 　ＪＰＨＤ 4.78% 21.4倍　1.13倍
6189 　グローキッズ 2.94% 13.5倍　1.21倍
6557 　ｇｂＨＤ -16.65% 19.2倍　2.16倍
6567 　SERIOHD 3.50% 39.8倍　1.28倍
7037 　テノ． 5.55% 17.6倍　1.15倍
7084 　キッズスマイル -7.70% 14.4倍　1.66倍
7097 　さくらさ 4.81% 9.5倍　1.87倍
7688 　ミアヘルサ 1.47% 6.8倍　1.06倍

類似企業の営業利益率平均は、3.86%。
成長率は、1.41倍。
PERは、18.01倍。
時価総額/売上高は、0.623。

ポピンズホールディングス(7358)は、営業利益率：6.25%。
成長率：1.33倍。
EPS：12.390円。PER：23.00倍。
時価総額/売上高：1.221。

営業利益率は、類似企業を上回るか。
成長率は、類似企業を僅かに下回るか。
PERには、さほど割安感が無いか。
時価総額/売上高は、僅かに過大感があるか。

成長期待は、ややあるか。
割安感は、さほど無いか。

時価総額は、わずかに過大感があるか。

需給は、東証1部としては、小型か。
ただ、東証1部としては、吸収金額・時価総額ともに公募割れが頻発しているゾーンか。
BBは、資金力に余裕が無ければ、見送りでも良さそうか。

配当

35.00円。配当利回り：約1.22%。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：123.690円、PER：23.00倍
在宅サービス系サービス業での初値PERは、25倍～55倍。
PERから予想される初値は、3,070円～6,760円。
平均PERは、約40倍。予想される初値は、4,920円。

営業利益率は、6.25%。僅かに高いか。
直近3年間の成長率は、1.33倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、1.221。過大感は無いか。

【個人的なIPO初値予想】　3,000円

OR：38.22%　⇒弱気
東証1部：吸収金額：106.51億円　⇒弱気
公開株数：373.75万株　⇒やや弱気
営業利益率：6.25%　⇒中立
EPS：123.90円、PER：23.00倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：1.221　⇒中立
市場テーマ性(在宅サービス)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、小型か。ORは、高いか。公開株数は、やや多いか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

東証1部としては、吸収金額・時価総額ともに公募割れが頻発しているゾーンか。
需給的には、問題があるか。

営業利益率は、僅かに高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、僅かに割安感があるように見える。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、資金力があればとりあえず参加もありだが、迷ったら不参加でも良さそうか。
需給による初値予想は、2,840円。
PERによる初値予想は、30倍：3,600円には届くか。