【仮条件｜IPO新規上場】いつも(7694) 【上限：1,540円：+100円：+6.94%】強気設定上ブレっ!!

2020/12/1 16:08:18

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/21	12/03-12/09	161.00万株	約24.79億円	29.81%	1440～1540	12/10決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、29.81%。やや高いか。
想定吸収金額は、約23.18億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：小売業：18億円～28億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.43倍。吸収金額から予想される初値は、2,060円。

想定時価総額は、約77.76憶円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：小売業：65億円～85憶円での平均初値は、公開価格の約1.83倍。時価総額から予想される初値は、2,630円。

公募株数	800,000株	公募株数は、12/01決定予定
公募株引受証券	みずほ証券野村證券岩井コスモ証券松井証券極東証券 SBI証券楽天証券
売出株数	600,000株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	210,000株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

12/21決定見込み。

大手初値予想

◎2,400円～3,500円

仮条件

仮条件：下限：1,440円～上限：1,540円
想定価格は、1,440円。
EC系小売業は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事みずほ証券は、1,540円：+100円：+6.94% 強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：72.68円、PER：21.19倍
EC系小売業での初値PERは、15倍～40倍。
PERから予想される初値は、1,080円～2,880円。
平均PERは、約24倍。予想される初値は、1,720円。

営業利益率は、5.41%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.83倍。高いか。
時価総額/売上高は、0.961。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,900円

OR：29.81%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：24.70億円　⇒中立
公開株数：161.00万株　⇒中立
営業利益率：5.41%　⇒中立
EPS：72.68円、PER：21.19倍　⇒僅かに強気
時価総額/売上高：0.961　⇒強気
市場テーマ性(EC電子商取引)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、中型か。ORは、やや高いか。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題は無いか。

営業利益率は、標準的か。成長率は、高いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、2,340円。
PERによる初値予想は20倍：1,440円には届くか。