【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】いつも(7694) EPS：72.68円予想PER：19.81倍僅かに割安感があるか初値は1,900円あたりか営業利益率は標準的か成長率は高いか

2020/11/18 10:28:38

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/21	12/03-12/09	161.00万株	約23.18億円	29.81%	12/01決定	12/10決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、29.81%。やや高いか。
想定吸収金額は、約23.18億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：小売業：18億円～28億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.43倍。吸収金額から予想される初値は、2,060円。

想定時価総額は、約77.76憶円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：小売業：65億円～85憶円での平均初値は、公開価格の約1.83倍。時価総額から予想される初値は、2,630円。

公募株数	800,000株	公募株数は、12/01決定予定
公募株引受証券	みずほ証券野村證券岩井コスモ証券松井証券極東証券 SBI証券楽天証券
売出株数	600,000株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	210,000株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

12/21決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/18に決定。

公開価格と抽選結果

12/10に決定。

仮条件

12/01に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2021/06/18まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：72.68円、PER：19.81倍
EC系小売業での初値PERは、15倍～40倍。
PERから予想される初値は、1,080円～2,880円。
平均PERは、約24倍。予想される初値は、1,720円。

営業利益率は、5.41%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.83倍。高いか。
時価総額/売上高は、0.961。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2019.3	4,404	68	80	69
(単独実績)2020.3	5,261	170	198	143
(単独予想)2021.3	8,090	438	434	350
(単独中間実績)2021.3	4,557	332	358	251

【個人的なIPO初値予想】　1,900円

OR：29.81%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：23.18億円　⇒中立
公開株数：161.00万株　⇒中立
営業利益率：5.41%　⇒中立
EPS：72.68円、PER：19.81倍　⇒僅かに強気
時価総額/売上高：0.961　⇒強気
市場テーマ性(EC電子商取引)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、中型か。ORは、やや高いか。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題は無いか。

営業利益率は、標準的か。成長率は、高いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、2,340円。
PERによる初値予想は20倍：1,440円には届くか。