【BB参加判断｜IPO新規上場】Fast Fitness Japan(7092)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2020/12/1 10:44:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/16	11/30-12/04	207.00万株	約46.57億円	19.08%	2000～2250	12/07決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、19.08%。標準的か。
想定吸収金額は、約38.50億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：サービス業：30億円～50億円：OR：15%～25%以下での平均初値は、公開価格の約1.76倍。吸収金額から予想される初値は、3,270円。

想定時価総額は、約201.81憶円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：サービス業：150億円～250憶円での平均初値は、公開価格の約1.45倍。時価総額から予想される初値は、2,700円。

公募株数	1,600,000株
公募株引受証券	野村證券 SMBC日興証券 SBI証券むさし証券マネックス証券岡三証券
売出株数	200,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	270,000株
OA引受証券	野村證券

初値形成

12/16決定見込み。

大手初値予想

◎1,850円～3,000円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2378 　ルネサンス -12.50% -倍　0.69倍
2928 　RIZAPG -0.37% -倍　1.66倍
4801 　セントラルSP -1.10% -倍　0.67倍
7074 　247 -20.33% -倍　0.84倍
7085 　カーブスHD 4.26% 113倍　0.84倍
8920 　東祥 11.11% 77.1倍　0.66倍

類似企業の営業利益率平均は、7.68%。
成長率は、0.89倍。
PERは、判定不能。
時価総額/売上高は、1.352。

Fast Fitness Japan(7092)は、営業利益率：15.66%。
成長率：1.38倍。
EPS：29.60円。PER：76.01倍。
時価総額/売上高：2.197。

営業利益率は、類似企業を上回るか。
成長率は、類似企業を上回るか。
PERには、割安感は、あまり無いか。
時価総額/売上高は、やあ過大感があるか。

成長期待は、あるか。
割安感は、あまり無いか。

時価総額は、やや過大感があるか。

需給は、マザーズとしては、大型か。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：29.60円、PER：76.01倍
フィットネス・ジム系サービス業での初値PERは、10倍～40倍。
PERから予想される初値は、290円～1,160円。
平均PERは、約17倍。予想される初値は、490円。

営業利益率は、15.66%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.38倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、2.197。過大感は無いか。

【個人的なIPO初値予想】　2,500円

OR：19.08%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：46.57億円　⇒弱気
公開株数：207.00万株　⇒中立
営業利益率：15.66%　⇒強気
EPS：29.60円、PER：76.01倍　⇒弱気
時価総額/売上高：2.197　⇒中立
市場テーマ性(フィットネス)　⇒中立
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、大型か。ORは、標準的か。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。
需給的には、何とかなりそうな気もする。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割高感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

需給的には、イケそうな気もするが、
日本においても新型コロナ感染拡大第3波が到来中か。
フィットネスクラブには逆風となるか。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考でよさそう。

需給による初値予想は、2,980円。
PERによる初値予想は15倍：450円には届くか。