【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】Fast Fitness Japan(7092) EPS：162.23円予想PER：15.23倍僅かに割安感があるか初値は2,700円あたりか営業利益率は高いか成長率は高いか

2020/2/13 16:28:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
03/18	03/02-03/06	207.00万株	約51.13億円	19.08%	02/27決定	03/09決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、19.08%。標準的か。
想定吸収金額は、約51.13億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：サービス業：40億円～60億円：OR：15%～25%での平均初値は、公開価格の約1.22倍。需給から予想される初値は、3,000円。

公募株数	1,600,000株	公募株数は、02/27決定予定
公募株引受証券	野村證券 SMBC日興証券 SBI証券むさし證券マネックス証券岡三証券
売出株数	200,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	270,000株
OA引受証券	野村證券

初値形成

03/8決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

03/17に決定。

公開価格と抽選結果

03/09に決定。

仮条件

02/27に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2020/06/15まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

未定

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：162.23円、PER：15.23倍
フィットネス・ジム系サービス業での初値PERは、10倍～40倍。
PERから予想される初値は、1,620円～6,480円。
平均PERは、約17倍。予想される初値は、2,750円。

営業利益率は、27.11%。高いか。
直近3年間の成長率は、2.11倍。高いか。

事業系統図

業績動向(予想)

(連結実績)2018.3	5,203	659	635	316
(連結実績)2018.3	5,203	659	635	316
(連結実績)2019.3	8,024	1,670	1,666	944
(連結予想)2020.3	11,000	-	2,631	1,511
(連結3Q累計実績)2020.3	8,343	2,262	2,261	1,387

【個人的なIPO初値予想】　2,700円

OR：19.08%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：51.12億円　⇒弱気
公開株数：207.00万株　⇒中立
営業利益率：27.11%　⇒強気
EPS：162.23円、PER：15.23倍　⇒僅かに強気
市場テーマ性(ジム・フィットネス)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、大型か。ORは、標準的か。公開株数は、標準的か。
需給的には、ギリギリ感が漂うか。

営業利益率は、高いか。成長率は、高いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
ファンドは、存在せず。

需給の心もとなさは、高い成長率でカバーできるか。

BB参加は、とりあえず抽選参加で当選すれば再考で良さそう。

需給による初値予想は、3,000円。
PERによる初値予想は、15倍：2,400円には届くか。