【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】Fast Fitness Japan(7092) EPS：29.60円予想PER：62.84倍割高感があるか初値は1,700円あたりか営業利益率は高いか成長率はやや高いか

2020/11/13 10:23:37

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/16	11/30-12/04	207.00万株	約38.50億円	19.08%	11/26決定	12/07決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、19.08%。標準的か。
想定吸収金額は、約38.50億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：サービス業：30億円～50億円：OR：15%～25%以下での平均初値は、公開価格の約1.76倍。吸収金額から予想される初値は、3,270円。

想定時価総額は、約201.81憶円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：サービス業：150億円～250憶円での平均初値は、公開価格の約1.45倍。時価総額から予想される初値は、2,700円。

公募株数	1,600,000株	公募株数は、11/26決定予定
公募株引受証券	野村證券 SMBC日興証券 SBI証券むさし証券マネックス証券岡三証券
売出株数	200,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	270,000株
OA引受証券	野村證券

初値形成

12/16決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/15に決定。

公開価格と抽選結果

12/07に決定。

仮条件

11/26に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/03/15まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：29.60円、PER：62.84倍
フィットネス・ジム系サービス業での初値PERは、10倍～40倍。
PERから予想される初値は、290円～1,160円。
平均PERは、約17倍。予想される初値は、490円。

営業利益率は、15.66%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.38倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、1.816。過大感は無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

(連結実績)2019.3	8,024	1675	1671	928
(連結実績)2020.3	11,333	2831	2828	1627
(連結予想)2021.3	11,110	1,740	1,671	287
(連結中間実績)2021.3	4,832	746	740	189

【個人的なIPO初値予想】　1,700円

OR：19.08%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：38.50億円　⇒弱気
公開株数：207.00万株　⇒中立
営業利益率：15.66%　⇒強気
EPS：29.60円、PER：62.84倍　⇒弱気
時価総額/売上高：1.816　⇒中立
市場テーマ性(フィットネス)　⇒中立
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、大型か。ORは、標準的か。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。
需給的には、何とかなりそうな気もする。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割高感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

需給的には、イケそうな気もするが、
日本においても新型コロナ感染拡大第3波が到来中か。
フィットネスクラブには逆風となるか。

BBは、見送りでよさそう。
需給による初値予想は、2,980円。
PERによる初値予想は15倍：450円には届くか。