【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】オーケーエム(6229) EPS：157.94円予想PER：6.90倍割安感はあるか初値は1,150円あたりか営業利益率はやや高いか成長率は低いか

2020/11/14 10:54:32

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/17	12/01-12/07	151.45万株	約16.50億円	35.10%	11/27決定	12/08決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、35.10%。やや高いか。
想定吸収金額は、約16.50億円。東証2部としては、やや小型か。
東証2部：機械：10億円～25億円：OR：25%～45%以下での平均初値は、公開価格の約1.48倍。吸収金額から予想される初値は、1,610円。

想定時価総額は、約47.04憶円。東証2部としては、小型か。
東証2部：機械：30億円～60憶円での平均初値は、公開価格の約1.07倍。時価総額から予想される初値は、1,160円。

公募株数	1,000,000株	公募株数は、11/27決定予定
公募株引受証券	三菱UFJMS証券 SMBC日興証券 SBI証券みずほ証券いちよし証券西村証券
売出株数	317,000株
売出株引受証券	三菱UFJMS証券
OA	197,500株
OA引受証券	三菱UFJMS証券

初値形成

12/17決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/16に決定。

公開価格と抽選結果

12/08に決定。

仮条件

11/27に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2021/06/14まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、1つ。3.0万株：約0.70%占有。

配当

35円。配当利回り：約3.21%

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：157.94円、PER：6.90倍
バルブ系機械での初値PERは、7倍～45倍。
PERから予想される初値は、1,100円～7,060円。
平均PERは、約13倍。予想される初値は、2,050円。

営業利益率は、10.34%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、0.95倍。低いか。
時価総額/売上高は、0.568。過大感は無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

(連結実績)2019.3	8,646	1338	1335	891
(連結実績)2020.3	8,852	892	849	573
(連結予想)2021.3	8,278	856	834	569
(連結中間実績)2021.3	4,439	722	734	526

【個人的なIPO初値予想】　1,100円

OR：35.01%　⇒やや弱気
東証2部：吸収金額：16.50億円　⇒やや強気
公開株数：151.45万株　⇒中立
営業利益率：10.34%　⇒やや強気
EPS：157.94円、PER：6.90倍　⇒強気
時価総額/売上高：0.568　⇒中立
市場テーマ性(バルブ製造販売)　⇒弱気
4社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、やや小型か。ORは、やや高いか。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、なんとかなりそうか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、低いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、１つ。3万株：0.70%占有。
許容範囲内か。

需給的にはギリギリイケそうだが、4社同時上場はマイナスか。
最も地味な銘柄であることも不利か。
さらに、成長性があまりなさそうにも見える。
公募割れもありそう。

BBは、資金力があれば、とりあえず参加で当選時に再考でよさそう。
需給による初値予想は、1,380円。
PERによる初値予想は6倍：950円には届くか。