【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】ココペリ(4167) EPS：12.72円予想PER：102.20倍割安感は無いか初値は2,100円あたりか営業利益率はやや高いか成長率は高いか

2020/11/17 10:10:04

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/18	12/03-12/09	124.47万株	約16.18億円	17.18%	12/01決定	12/10決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、17.18%。やや低いか。
想定吸収金額は、約16.18億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：12億円～22億円：OR：15%～20%での平均初値は、公開価格の約2.10倍。吸収金額から予想される初値は、2,700円。

想定時価総額は、約94.16憶円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：80億円～120憶円での平均初値は、公開価格の約2.58倍。時価総額から予想される初値は、3,300円。

公募株数	276,000株	売出株数は、12/10決定予定
公募株引受証券	大和証券
売出株数	806,400株
売出株引受証券	大和証券 SBI証券丸三証券マネックス証券松井証券
OA	162,300株
OA引受証券	大和証券

初値形成

12/18決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/17に決定。

公開価格と抽選結果

12/10に決定。

仮条件

12/01に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/03/17まで)
ロックアップは、180日間 (2021/06/15まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。1,950円
VCは、8つ。190.832万株：約26.35%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：12.72円、PER：102.20倍
SaaS系情報通信での初値PERは、70倍～350倍。
PERから予想される初値は、840円～4,200円。
平均PERは、約110倍。予想される初値は、1,320円。

営業利益率は、9.68%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、4.80倍。高いか。
時価総額/売上高は、10.604。過大感があるか。

事業系統図

業績動向(予想)

(単独実績)2019.3	185	-98	-98	-98
(単独実績)2020.3	413	-21	-21	-21
(単独予想)2021.3	888	86	77	77
(単独3Q累計実績)2021.3	388	46	46	40

【個人的なIPO初値予想】　2,100円

OR：17.18%　⇒やや強気
マザーズ：吸収金額：16.18億円　⇒中立
公開株数：124.47万株　⇒やや強気
営業利益率：9.68%　⇒やや強気
EPS：12.72円、PER：102.20倍　⇒中立
時価総額/売上高：10.604　⇒弱気
市場テーマ性(SaaS・プラットフォーム)　⇒やや強気
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、中型か。ORは、やや低いか。公開株数は、やや少ないか。
時価総額/売上高は、過大感があるか。

需給的には、そこまでの問題は無いか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、高いか。
PERには、割安感がないか。

黒字上場か。
VCは、8つ。190.83万株：約26.35%占有。

時価総額に過大感があるが、成長性の高さで帳消しとなるか。
BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、3,000円。
PERによる初値予想は100倍：1,200円には届くか。