【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】バルミューダ (6612) EPS：126.16円予想PER：14.11倍割安感は無いか初値は2,400円あたりか営業利益率はやや高いか成長率はやや高いか

2020/11/13 13:33:19

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/16	11/30-12/04	165.02万株	約29.37億円	21.33%	11/26決定	12/07決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、21.33%。標準的か。
想定吸収金額は、約29.37億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：電気機器：10億円～70億円：OR：15%～25%以下での平均初値は、公開価格の約2.15倍。吸収金額から予想される初値は、3,820円。

想定時価総額は、約137.68憶円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：電気機器：80億円～300憶円での平均初値は、公開価格の約1.28倍。時価総額から予想される初値は、2,270円。

公募株数	1,235,000株	公募株数は、11/26決定予定
公募株引受証券	みずほ証券 SBI証券三菱UFJMS証券丸三証券エース証券極東証券岩井コスモ証券
売出株数	200,000株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	215,200株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

12/16決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/15に決定。

公開価格と抽選結果

12/07に決定。

仮条件

11/26に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2021/06/13まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：126.16円、PER：14.11倍
家電系電気機器での初値PERは、10倍～18倍。
PERから予想される初値は、1,260円～2,260円。
平均PERは、約14倍。予想される初値は、1,760円。

営業利益率は、10.33%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.10倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、1.116。過大感は無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

(連結実績)2018.12	11,191	1660	1634	39
(連結実績)2019.12	10,849	1071	1047	632
(連結予想)2020.12	12,331	1,274	1,206	826
(連結3Q累計実績)2020.12	8,097	919	891	603

【個人的なIPO初値予想】　2,400円

OR：21.33%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：29.37億円　⇒やや弱気
公開株数：165.02万株　⇒中立
営業利益率：10.33%　⇒やや強気
EPS：126.16円、PER：14.11倍　⇒中立
時価総額/売上高：1.116　⇒中立
市場テーマ性(家電)　⇒中立
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、やや大型か。ORは、標準的か。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。
需給的には、どうにかなるか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感は無いか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考でよさそう。
需給による初値予想は、3,040円。
PERによる初値予想は14倍：1,760円には届くか。