【仮条件｜IPO新規上場】さくらさくプラス(7097)【上限：2,330円：+100円：+4.48%】ちょっぴり強気設定上ブレっ!!　

2020/10/12 16:11:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
10/28	2230～2330	10/13-19	77.90万株	約18.15億円	18.86%	10/20決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、18.86%。標準的か。
想定吸収金額は、約18.15億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：サービス業：15億円～20億円：OR：15%～20%での平均初値は、公開価格の約2.10倍。需給から予想される初値は、4,680円。

想定時価総額は、約96.23憶円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：サービス業：70億円～110憶円での平均初値は、公開価格の約1.39倍。時価総額から予想される初値は、3,100円。

公募株数	350,000株	公募株数は、10/12に決定予定
公募株引受証券	SMBC日興証券野村證券 SBI証券岩井コスモ証券マネックス証券エース証券楽天証券
売出株数	327,400株
売出株引受証券	SMBC日興証券
OA	101,600株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

10/28決定見込み。

大手初値予想

◎2,400円～3,000円

仮条件

仮条件：下限：2,230円～上限：2,330円
想定価格は、2,230円。
保育所系サービス業は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 SMBC日興証券は、2,330円：+100円：+4.48% ちょっぴり強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：264.35円、PER：8.81倍
保育所系サービス業での初値PERは、5倍～20倍。
PERから予想される初値は、1,320円～5,280円。
平均PERは、約11倍。予想される初値は、2,900円。

営業利益率は、4.81%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.86倍。高いか。
時価総額/売上高は、1.001。過大感は無いか。

【個人的なIPO初値予想】　3,200円

OR：18.86%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：18.15億円　⇒中立
公開株数：77.90万株　⇒強気
営業利益率：4.81%　⇒中立
EPS：264.35円、PER：8.81倍　⇒僅かに強気
時価総額/売上高：1.001　⇒中立
市場テーマ性(保育所)　⇒中立
２社同時上場　⇒中立

吸収金額は、中型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、そこまでの過大感は無いか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、標準的か。成長率は、高いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、3,900円。
PERによる初値予想は 11倍：2,900円には届くか。