【BB参加判断｜IPO新規上場】グラフィコ(4930)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2020/9/4 10:37:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
09/24	3850～4090	09/04-09/10	32.20万株	約13.17億円	36.59%	09/11決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、36.59%。高いか。
想定吸収金額は、約12.39億円。東証JQSとしては、中型か。
東証JQS：化学：7億円～17億円：OR：20%～65%での平均初値は、公開価格の約1.22倍。需給から予想される初値は、4,690円。

想定時価総額は、約33.88憶円。東証JQSとしては、小型か。
東証JQS：化学：20億円～40憶円での平均初値は、公開価格の約1.00倍。時価総額から予想される初値は、3,850円。

公募株数	80,000株	売出株数は、09/10に決定予定
公募株引受証券	SBI証券
売出株数	200,000株
売出株引受証券	SBI証券大和証券 SMBC日興証券いちよし証券岩井コスモ証券藍澤証券東洋証券
OA	42,000株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

09/24決定見込み。

大手初値予想

◎5,000円～7,500円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2930 　北の達人 24.38% 56.6倍　0.99倍
3172 　ティーライフ 4.69% 16.8倍　1.45倍
3726 　フォーシーズH -11.80% 54.1倍　0.73倍
4921 　ファンケル 11.42% 43.2倍　1.04倍
4925 　ＨＡＢＡ 9.06% 15.7倍　0.87倍
4931 　新日製薬 9.00% 28倍　1.12倍
4967 　小林製薬 16.82% 39倍　0.92倍
7818 　トランザクショ 14.95% 22.8倍　1.19倍
7819 　粧美堂 1.56% 28.2倍　0.98倍
8283 　PALTAC 2.39% 19.2倍　1.03倍

類似企業の営業利益率平均は、10.47%。
成長率は、1.03倍。
PERは、32.36倍。
時価総額/売上高は、2.584。

グラフィコ(4930)は、営業利益率：8.22%。
成長率：1.08倍。
EPS：198.52円。PER：20.60倍。
時価総額/売上高：0.986。

営業利益率は、類似企業をやや下回るか。
成長率は、類似企業を少しだけ上回るか。
PERには、やや割安感があるか。
時価総額/売上高は、過大感は無いか。

成長期待は、少しだけあるか。
割安感は、ややあるか。

時価総額は、過大感は無いか。

需給は、中型か。

BBは、参加で良さそうか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：198.52円、PER：20.60倍
日用品化粧品系化学での初値PERは、15倍～50倍。
PERから予想される初値は、1,040円～6,970円。
平均PERは、約21倍。予想される初値は、4,100円。

営業利益率は、8.22%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.08倍。僅かに高いか。
時価総額/売上高は、0.986。過大感は無いか。

【個人的なIPO初値予想】　4,800円

OR：36.59%　⇒やや弱気
東証JQS：吸収金額：13.17億円　⇒中立
公開株数：32.20万株　⇒強気
営業利益率：9.67%　⇒強気
EPS：198.52円、PER：20.60倍　⇒中立
時価総額/売上高：0.986　⇒強気
市場テーマ性(日用品・化粧品・健康食品)　⇒中立
2社同j上場　⇒中立

吸収金額は、中型か。ORは、高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、僅かに高いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそう。

需給による初値予想は、4,200円。
PERによる初値予想は、21倍：4,100円には届くか。