【抽選結果｜IPO新規上場】インターファクトリー(4057)・・・公開価格は、960円(仮条件上限)に決定っ!!　

2020/8/18 8:21:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
08/25	870～960	08/07-08/14	111.09万株	約10.66億円	30.14%	960	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、30.14%。やや高いか。
想定吸収金額は、約9.33億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：7億円～12億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約2.87倍。需給から予想される初値は、2,410円。

想定時価総額は、約30.96憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：20億円～50憶円での平均初値は、公開価格の約2.45倍。時価総額から予想される初値は、2,050円。

公募株数	466,000株
公募株引受証券	SMBC日興証券 SBI証券いちよし証券丸三証券松井証券
売出株数	500,000株
売出株引受証券	SMBC日興証券 SBI証券いちよし証券丸三証券松井証券
OA	144,900株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

08/25決定見込み。

大手初値予想

◎1,900円～3,500円

公開価格と抽選結果

公開価格は、960円(仮条件上限)　に決定。
主幹事引受価額は、883.20円(▲8.0%)に決定。

相方と挑んだ抽選結果は、
◆SMBC日興証券・・・落選（補欠）×2
◆SBI証券・・・落選×2
◆丸三証券・・・補欠
◆松井証券・・・落選×2

公開数(OA含)は、111.09万株。当選は、厳しい状況です。
プラットフォーム系情報通信は、人気があるセクターでもあり補欠がひとつだけとなりました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：34.89円、PER：27.52倍
プラットフォーム系情報通信での初値PERは、30倍～200倍。
PERから予想される初値は、1,040円～6,970円。
平均PERは、約100倍。予想される初値は、3,480円。

営業利益率は、9.67%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.41倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、1.668。さほどの過大感は無いか。

【個人的なIPO初値予想】　2,800円

OR：30.14%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：10.66億円　⇒強気
公開株数：111.09万株　⇒やや強気
営業利益率：9.67%　⇒強気
EPS：34.89円、PER：27.52倍　⇒強気
時価総額/売上高：1.459　⇒強気
市場テーマ性(クラウド・EC・プラットフォーム)　⇒強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、やや高いか。公開株数は、やや少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、1つ。100.00万株。約27.13%占有。
許容範囲にあるか。

BBは、参加で良さそう。

需給による初値予想は、2,200円。
PERによる初値予想は 100倍：3,400円には届くか。