【仮条件｜IPO新規上場】Sun Asterisk(4053)【上限：700円：+70円：+11.11%】強気設定上ブレっ!!　

2020/7/13 16:07:35

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
07/31/TD>	630～700	07/14-07/20	483.00万株	約33.81億円	13.34%	07/21決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、13.34%。低いか。
想定吸収金額は、約33.81億円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：情報通信：20億円～40億円：OR：10%～20%での平均初値は、公開価格の約2.25倍。需給から予想される初値は、1,400円。

想定時価総額は、約253.47憶円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：情報通信：200億円～300憶円での平均初値は、公開価格の約1.21倍。時価総額から予想される初値は、840円。

公募株数	2,050,000株	売出株数は、07/21に決定予定
公募株引受証券	大和証券
売出株数	2,150,000株
売出株引受証券	大和証券 SMBC日興証券みずほ証券楽天証券マネックス証券東海東京証券岡三証券
OA	630,000株
OA引受証券	大和証券

初値形成

07/31決定見込み。

大手初値予想

◎800円～1,100円

仮条件

仮条件：下限：630円～上限：700円
想定価格は、630円。
人材系情報通信は、人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事大和証券は 700円：+70円：+11.11% 強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：18.38円、PER：38.08倍
人材系情報通信での初値PERは、25倍～110倍。
PERから予想される初値は、450円～1,980円。
平均PERは、約60倍。予想される初値は、1,080円。

営業利益率は、13.87%。高いか。
直近3年間の成長率は、2.30倍。高いか。
時価総額/売上高は、4.950。少し過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　1,100円

OR：13.34%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：33.81億円　⇒やや弱気
公開株数：483.00万株　⇒中立
営業利益率：13.87%　⇒強気
EPS：18.38円、PER：34.28倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：4.950　⇒やや弱気
市場テーマ性(人材紹介)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、やや大型か。ORは、低いか。公開株数は、やや多いか。
時価総額/売上高は、少し過大感があるか。
需給的には、ギリギリ問題ないか。

営業利益率は、高いか。成長率は、高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、３つ。74.4万株：約2.05%占有。問題ないか。

BBは、とりあえず参加で当選時再考で良さそう。

需給による初値予想は、1,200円。
PERによる初値予想は 48倍：900円には届くか。