【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】Sun Asterisk(4053) EPS：18.38円予想PER：34.28倍割安感があるか初値は1,100円あたりか営業利益率は高いか成長率は高いか

2020/7/1 14:44:46

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
07/31/TD>	07/13	07/14-07/20	483.00万株	約30.43億円	13.34%	07/21決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、13.34%。低いか。
想定吸収金額は、約30.42億円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：情報通信：20億円～40億円：OR：10%～20%での平均初値は、公開価格の約2.25倍。需給から予想される初値は、1,400円。

想定時価総額は、約228.12憶円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：情報通信：200億円～250憶円での平均初値は、公開価格の約1.37倍。時価総額から予想される初値は、860円。

公募株数	2,050,000株	売出株数は、07/21に決定予定
公募株引受証券	大和証券
売出株数	2,150,000株
売出株引受証券	大和証券 SMBC日興証券みずほ証券楽天証券マネックス証券東海東京証券岡三証券
OA	630,000株
OA引受証券	大和証券

初値形成

07/31決定見込み。

大手初値予想

◎800円～1,100円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

07/30に決定。

公開価格と抽選結果

07/21に決定。

仮条件

07/13に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2021/01/26まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、3つ。74.4万株：約2.05%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：18.38円、PER：34.28倍
人材系情報通信での初値PERは、25倍～110倍。
PERから予想される初値は、450円～1,980円。
平均PERは、約60倍。予想される初値は、1,080円。

営業利益率は、13.87%。高いか。
直近3年間の成長率は、2.30倍。高いか。
時価総額/売上高は、4.455。少し過大感があるか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2018.12	2,218	301	325	276
(連結実績)2019.12	4,529	474	486	410
(連結予想)2020.12	5,120	710	726	640
(連結1Q実績)2020.12	1,407	299	303	268

【個人的なIPO初値予想】　1,100円

OR：13.34%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：30.43億円　⇒やや弱気
公開株数：483.00万株　⇒中立
営業利益率：13.87%　⇒強気
EPS：18.38円、PER：34.28倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：4.455　⇒やや弱気
市場テーマ性(人材紹介)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、やや大型か。ORは、低いか。公開株数は、やや多いか。
時価総額/売上高は、少し過大感があるか。
需給的には、ギリギリ問題ないか。

営業利益率は、高いか。成長率は、高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、３つ。74.4万株：約2.05%占有。問題ないか。

BBは、とりあえず参加で当選時再考で良さそう。

需給による初値予想は、1,200円。
PERによる初値予想は 48倍：900円には届くか。