【抽選結果｜IPO新規上場】KIYOラーニング(7353)・・・公開価格は、2,300円(仮条件上限)に決定っ!!　

2020/7/8 9:08:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
07/15/TD>	2070～2300	06/30-07/06	39.12万株	約8.99億円	18.24%	2300	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、18.24%。やや低いか。
想定吸収金額は、約8.99億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：5億円～10億円：OR：15%～20%での平均初値は、公開価格の約2.04倍。需給から予想される初値は、4,000円。

想定時価総額は、約49.34憶円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：サービス業：30億円～50憶円での平均初値は、公開価格の約2.09倍。時価総額から予想される初値は、4,100円。

公募株数	300,000株
公募株引受証券	SMBC日興証券大和証券三菱UFJMS証券 SBI証券楽天証券
売出株数	40,200株
売出株引受証券	SMBC日興証券
OA	51,000株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

07/15決定見込み。

大手初値予想

◎2,800円～3,800円
◎4,500円～5,500円

公開価格と抽選結果

公開価格は、2,300円(仮条件上限)　に決定。
主幹事引受価額は、2,116.00円(▲8.0%)に決定。

相方と挑んだ抽選結果は、
◆SMBC日興証券・・・補欠(落選)×2
◆大和証券・・・選外×2
◆三菱UFJMS証券・・・次点(落選)
◆SBI証券・・・落選×2

公開数(OA含)は、39.12万株。当選は、絶望的な状況です。
ネット学習系サービス業は、人気があるセクターでもあり全て落選となりました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：59.62円、PER：38.58倍
ネット学習系サービス業での初値PERは、5倍～55倍。
PERから予想される初値は、295円～3,245円。
平均PERは、約26倍。予想される初値は、1,530円。

営業利益率は、8.55%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、2.35倍。高いか。
時価総額/売上高は、3.437。少しだけ過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　4,100円

OR：18.24%　⇒やや強気
マザーズ：吸収金額：8.99億円　⇒強気
公開株数：39.12万株　⇒強気
営業利益率：8.85%　⇒やや強気
EPS：59.62円、PER：38..58倍　⇒やや弱気
時価総額/売上高：3.437　⇒中立
市場テーマ性(ネット学習)　⇒中立
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、小型か。ORは、やや低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、少しだけ過大感があるか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、高いか。
PERには、割安感は無いか。

黒字上場か。
VCは、11つ。占有率は、約29%。ギリギリ許容範囲か。

BBは、とりあえず参加で当選すれば再考で良さそう。

需給による初値予想は、4,000円。
PERによる初値予想は 26倍：1,530円には届くか。