【仮条件｜IPO新規上場】GMOフィナンシャルゲート(4051)【上限：2,540円：+120円：+4.95%】ちょっぴり強気設定上ブレっ!!　

2020/6/26 16:30:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
07/15/TD>	2420～2540	06/30-07/06	51.61万株	約13.10億円	13.46%	07/07決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、13.46%。低いか。
想定吸収金額は、約13.10億円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：情報通信：10億円～15億円：OR：10%～20%での平均初値は、公開価格の約1.80倍。需給から予想される初値は、4,300円。

想定時価総額は、約92.81憶円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：情報通信：70億円～110憶円での平均初値は、公開価格の約2.32倍。時価総額から予想される初値は、5,600円。

公募株数	240,000株	公募株数は、06/26に決定予定
公募株引受証券	大和証券 SMBC日興証券みずほ証券いちよし証券丸三証券
売出株数	208,800株
売出株引受証券	大和証券
OA	67,300株
OA引受証券	大和証券

初値形成

07/15決定見込み。

大手初値予想

◎2,900円～4,000円

仮条件

仮条件：下限：2,420円～上限：2,540円
想定価格は、2,420円。
決済系情報通信は、人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事大和証券は 2,540円：+120円：+4.95% ちょっぴり超強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：52.37円、PER：48.50倍
決済系情報通信での初値PERは、5倍～60倍。
PERから予想される初値は、260円～3,120円。
平均PERは、約31倍。予想される初値は、1,610円。

営業利益率は、10.44%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.98倍。高いか。
時価総額/売上高は、2.891。僅かに過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　3,400円

OR：13.46%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：13.10億円　⇒やや強気
公開株数：51.61万株　⇒強気
営業利益率：10.44%　⇒やや強気
EPS：52.37円、PER：48.50倍　⇒やや弱気
時価総額/売上高：3.034　⇒中立
市場テーマ性(決済処理サービス)　⇒中立
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、やや小型か。ORは、低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、僅かに過大感があるか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、高いか。
PERには、割安感な無いか。

黒字上場か。
VCは、5つ。占有率は、約17%。許容範囲か。

BBは、とりあえず参加で当選すれば再考で良さそう。

需給による初値予想は、4,900円。
PERによる初値予想は 30倍：1,560円には届くか。