【抽選結果｜IPO新規上場】松屋アールアンドディ(7317)・・・公開価格は、910円(仮条件下限)に決定っ!!　

2020/3/27 9:24:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
04/06	910～960	03/18-25	71.60万株	約6.51億円	28.32%	910	--	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、28.32%。少しだけ高いか。
想定吸収金額は、約6.87億円。マザーズとしては、小型か。
全市場：輸送用機器：5億円～15億円：OR：10%～35%での平均初値は、公開価格の約1.44倍。需給から予想される初値は、1,380円。

公募株数	280,000株
公募株引受証券	野村證券 SBI証券みずほ証券岡三証券東洋証券
売出株数	343,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	93,400株
OA引受証券	野村證券

初値形成

04/06決定見込み。

大手初値予想

◎1,000円～1,400円
◎850円～1,050円

公開価格と抽選結果

公開価格は、910円(仮条件下限)　に決定。
主幹事引受価額は、837.20円(▲8.0%)に決定。

相方と挑んだ抽選結果は、
◆SBI証券・・・落選×2

公開数(OA含)は、71.64万株。当選は、確率的には難しい状況です。
部品系輸送用機器は、手堅い人気があるセクターですが、チャレンジポイント収集のみとなりました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：83.72円、PER：11.47倍
部品系輸送用機器での初値PERは、5倍～20倍。
PERから予想される初値は、415円～1,660円。
平均PERは、約13倍。予想される初値は、1,080円。

類似企業の営業利益率平均は、4.10%。
成長率は、0.94倍。
PERは、5.6倍。
売上高/時価総額は、6.610。

営業利益率は、4.07%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.20倍。少し高いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,000円

OR：28.32%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：6.87億円　⇒強気
公開株数：71.64万株　⇒強気
営業利益率：4.07%　⇒中立
EPS：83.72円、PER：11.47倍　⇒弱気
時価総額/売上高：0.282　⇒やや弱気
市場テーマ性(縫製・自動車部品)　⇒やや弱気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、少ないか。ORは、少しだけ高いか。公開株数は、少ないか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、標準的か。成長率は、少し高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場か。
VCは、１つ。5.7万株：約2.25%。許容範囲か。

BBは、とりあえず参加で当選すれば再考で問題ないか。

需給による初値予想は、1,380円。
PERによる初値予想は 11倍：910円には届くか。