【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】松屋アールアンドディ(7317) EPS：83.72円予想PER：11.47倍僅かに割安感があるか初値は1,100円あたりか営業利益率は標準的かか成長率は少し高いか。

2020/3/4 10:36:18

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
04/06	03/16決定	03/18-25	71.60万株	約6.87億円	28.32%	03/26決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、28.32%。少しだけ高いか。
想定吸収金額は、約6.87億円。マザーズとしては、小型か。
全市場：輸送用機器：5億円～15億円：OR：10%～35%での平均初値は、公開価格の約1.44倍。需給から予想される初値は、1,380円。

公募株数	280,000株	公募株数は、03/16に決定予定
公募株引受証券	野村證券 SBI証券みずほ証券岡三証券東洋証券
売出株数	343,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	93,400株
OA引受証券	野村證券

初値形成

04/06決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

04/03に決定。

公開価格と抽選結果

03/26に決定。

仮条件

03/16に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2020/07/04まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。1,440円。
VCは、1つ。5.7万株：約2.25%占有。

配当

未定

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：83.72円、PER：11.47倍
部品系輸送用機器での初値PERは、5倍～20倍。
PERから予想される初値は、415円～1,660円。
平均PERは、約13倍。予想される初値は、1,080円。

営業利益率は、4.07%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.20倍。少し高いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2018.3	6,767	444	493	207
(連結実績)2019.3	7,517	180	223	113
(連結予想)2020.3	8,140	331	293	188
(連結3Q累計実績)2020.3	6,451	310	297	240

【個人的なIPO初値予想】　1,100円

OR：28.32%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：6.87億円　⇒強気
公開株数：71.64万株　⇒強気
営業利益率：4.07%　⇒中立
EPS：83.72円、PER：11.47倍　⇒やや強気
市場テーマ性(縫製・自動車部品)　⇒やや弱気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、少ないか。ORは、少しだけ高いか。公開株数は、少ないか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、標準的か。成長率は、少し高いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、１つ。5.7万株：約2.25%。許容範囲か。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、1,380円。
PERによる初値予想は 11倍：910円には届くか。