【BB参加判断｜IPO新規上場】MacbeePlanet(7095)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2020/3/16 8:27:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
03/31	1830～1990	03/12-18	115.40万株	約22.96億円	38.34%	03/19決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、38.34%。高いか。
想定吸収金額は、約22.96億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：サービス業：16億円～26億円：OR：30%～40%での平均初値は、公開価格の約1.60倍。需給から予想される初値は、2,970円。

公募株数	370,000株	売出株数は、03/19に決定予定
公募株引受証券	SBI証券
売出株数	633,500株
売出株引受証券	SBI証券 SMBC日興証券みずほ証券岩井コスモ証券エース証券極東証券東海東京証券マネックス証券藍澤證券エイチエス証券東洋証券むさし証券
OA	105,500株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

03/31決定見込み。

大手初値予想

◎3,600円～4,400円
◎2,400円～3,100円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

4751 　サイバエージ 6.45% 53倍　1.11倍
6175 　ネットマーケ 4.99% 13.6倍　1.45倍
6533 　オーケストラHD 5.31% 15.2倍　1.56倍
6550 　Fringe81 -7.18% -倍　1.15倍
7044 　ピアラ 3.35% 22.4倍　1.5倍
7067 　ブランディン 3.40% 12.5倍　1.14倍
3690 　イルグルム 7.41% 36.8倍　1.5倍
6094　フリークアウト 0.74% -倍　1.83倍

類似企業の営業利益率平均は、4.52%。
成長率は、1.41倍。
PERは、25.58倍。
売上高/時価総額は、1.924。

MacbeePlanet(7095)は、営業利益率：5.07%。
成長率：1.89倍。
EPS：79.01円。PER：25.19倍。
売上高/時価総額：1.061。

営業利益率は、類似企業を僅かに上回るか。
成長率は、類似企業を上回るか。
PERには、割安感が無いか。
売上高/時価総額は、さほど割安感無いか。

指数的には、さほどの割安感は無い。
成長率の高さ頼みの新規上場となりそう。
大荒れの市場だがセクター的には何とかなるか。

BBは、とりあえず参加で当選すれば再考でも良さそう。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：79.01円、PER：23.54倍
解析・マーケティング系サービス業での初値PERは、30倍～100倍。
PERから予想される初値は、1,575円～25,200円。
平均PERは、約49倍。予想される初値は、3,870円。

営業利益率は、5.07%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.89倍。高いか。

【個人的なIPO初値予想】　2,700円

OR：38.34%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：21.46億円　⇒中立
公開株数：115.40万株　⇒やや強気
営業利益率：5.07%　⇒中立
EPS：79.01円、PER：25.19倍　⇒中立
売上高/時価総額：1.061　⇒中立

市場テーマ性(データ解析・マーケティング)　⇒強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、標準的か。ORは、やや高いか。公開株数は、やや少ないか。
需給的には、何とかなりそう。

営業利益率は、標準的か。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、3,000円。
PERによる初値予想は 35倍：2,800円には届くか。