【仮条件｜IPO新規上場】コパ・コーポレーション(7689)【上限：2,600円：+0円：+0.0%】通常設定上ブレせずっ!!　

2020/3/12 15:39:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
04/02	2350～2600	03/16-23	97.50万株	約25.41億円	34.05%	03/24決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、33.71%。やや高いか。
想定吸収金額は、約25.41億円。マザーズとしては、やや大型か。
全市場：卸売業：20億円～30億円：OR：25%～40%での平均初値は、公開価格の約1.07倍。需給から予想される初値は、2,780円。

公募株数	500,000株	公募株数は、03/12に決定予定
公募株引受証券	野村證券大和証券 SBI証券三菱UFJMS証券 SMBC日興証券東海東京証券マネックス証券岡三にいがた証券
売出株数	350,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	127,500株
OA引受証券	野村證券

初値形成

04/02決定見込み。

大手初値予想

◎2,800円～3,500円

仮条件

仮条件：下限：2,350円～上限：2,600円
想定価格は、2,8600円。
雑貨系卸売業は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事野村證券は 2,600円：+0円：+0.0% 通常設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：179.24円、PER：13.18倍
雑貨系卸売業での初値PERは、10倍～20倍。
PERから予想される初値は、1,790円～3,580円。
平均PERは、約14倍。予想される初値は、2,760円。

営業利益率は、14.63%。高いか。
直近3年間の成長率は、2.01倍。高いか。

【個人的なIPO初値予想】　2,800円

OR：33.71%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：25.41億円　⇒中立
公開株数：977.50万株　⇒強気
営業利益率：14.63%　⇒強気
EPS：179.24円、PER：13.18倍　⇒中立
市場テーマ性(雑貨・生活用品)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、やや多いか。ORは、やや高いか。公開株数は、少ないか。
需給的には、何とかなりそう。

営業利益率は、高いか。成長率は、高いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、2,780円。
PERによる初値予想は 13倍：2,560円には届くか。