【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】アイキューブドシステムズ(4495) EPS：50.54円予想PER：59.16倍僅かに割安感があるか初値は1,100円あたりか営業利益率は高いか成長率はやや高いか。

2020/3/5 15:00:04

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
04/07	03/17決定	03/19-26	89.79万株	約26.84億円	17.57%	03/27決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、17.57%。少しだけ低いか。
想定吸収金額は、約26.85億円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：情報通信：20億円～30億円：OR：15%～20%での平均初値は、公開価格の約1.81倍。需給から予想される初値は、5,400円。

公募株数	280,000株	公募株数は、03/16に決定予定
公募株引受証券	野村證券 SBI証券みずほ証券岡三証券東洋証券
売出株数	343,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	93,400株
OA引受証券	野村證券

初値形成

04/07決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

04/06に決定。

公開価格と抽選結果

03/27に決定。

仮条件

03/17に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2020/07/05まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。4,485円。
VCは、4つ。133.34万株：約26.09%占有。

配当

未定

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：50.54円、PER：59.16倍
管理システム系情報通信での初値PERは、20倍～80倍。
PERから予想される初値は、1,000円～4,000円。
平均PERは、約60倍。予想される初値は、3,000円。

営業利益率は、20.88%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.37倍。やや高いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2018.6	1,160	167	116	212
(単独実績)2019.6	1,399	250	247	221
(単独予想)2020.6	1,595	333	308	254
(単独中間実績)2020.6	773	227	226	196

【個人的なIPO初値予想】　4,000円

OR：17.57%　⇒やや強気
マザーズ：吸収金額：26.84億円　⇒やや弱気
公開株数：89.79万株　⇒強気
営業利益率：20.88%　⇒強気
EPS：50.54円、PER：59.16倍　⇒中立
市場テーマ性(管理システム)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、少し大きいか。ORは、少しだけ低いか。公開株数は、少ないか。
需給的には、何とかなりそう。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、4つ。133.34万株：約26.25%占有。
ギリギリ許容範囲か。

売上高/時価総額は、0.104。
売上高に対して時価総額が大きいのは気になるところ。
初値高騰は、上値が限られてくるか。

BBは、とりあえず参加で問題ないか。

需給による初値予想は、5,400円。
PERによる初値予想は 50倍：2,500円には届くか。