【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】アディッシュ(7093) EPS：67.03円予想PER：16.26倍割安感があるか初値は3,100円あたりか営業利益率は標準的か成長率はやや高いか

2020/2/21 13:41:08

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
03/26	03/09-03/13	33.50万株	約3.65億円	19.98%	03/05決定	03/16決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、19.98%。標準的か。
想定吸収金額は、約3.65億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：1億円～5億円：OR：15%～25%での平均初値は、公開価格の約2.79倍。需給から予想される初値は、3,000円。

公募株数	237,000株	公募株数は、03/05決定予定
公募株引受証券	SBI証券みずほ証券岩井コスモ証券 SMBC日興証券東海東京証券エース証券マネックス証券藍澤証券エイチエス証券むさし証券
売出株数	68,000株
売出株引受証券	SBI証券
OA	30,000株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

03/26決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

03/25に決定。

公開価格と抽選結果

03/16に決定。

仮条件

03/05に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2020/09/21まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。1,635円。
VCは、3つ。29.58万株。約17.64%占有。

配当

未定

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：67.03円、PER：16.26倍
ネット系サービス業での初値PERは、20倍～80倍。
PERから予想される初値は、1,340円～5,360円。
平均PERは、約48倍。予想される初値は、3,200円。

営業利益率は、5.94%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.45倍。低いか。

事業系統図

業績動向(予想)

(連結実績)2017.12	1,907	-41	-31	-21
(連結実績)2018.12	2,160	47	44	35
(連結実績)2019.12	2,501	130	135	92
(連結予想)2020.12	3,147	187	180	108

【個人的なIPO初値予想】　3,100円

OR：19.98%　⇒やや強気
マザーズ：吸収金額：3.65億円　⇒強気
公開株数：33.50万株　⇒強気
営業利益率：5.94%　⇒中立
EPS：67.03円、PER：16.26倍　⇒強気
市場テーマ性(ネット監視・ファンコミ)　⇒強気
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、標準的か。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、3つ。29.58万株。約17.64%占有。許容範囲か。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、3,000円。
PERによる初値予想は40倍：2,600円には届くか。