【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】ミアヘルサ(7688) EPS：240.59円予想PER：9.68倍僅かに割安感があるか初値は2,800円あたりか営業利益率はやや低いか成長率は低いか

2020/2/12 15:52:18

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
03/17	02/28-03/05	69.00万株	約16.07億円	30.80%	02/26決定	03/06決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、30.80%。やや高いか。
想定吸収金額は、約16.07億円。東証JQSとしては、やや小型か。
東証JQS：小売業：10億円～20億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.35倍。需給から予想される初値は、3,140円。

公募株数	300,000株	公募株数は、02/26決定予定
公募株引受証券	みずほ証券 SMBC日興証券大和証券 SBI証券マネックス証券
売出株数	300,000株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	90,000株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

03/17決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

03/16に決定。

公開価格と抽選結果

03/06に決定。

仮条件

02/26に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2020/09/12まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

未定

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：240.59円、PER：16.07倍
調剤薬局系小売業での初値PERは、5倍～20倍。
PERから予想される初値は、1,200円～4,800円。
平均PERは、約11倍。予想される初値は、2,640円。

営業利益率は、2.88%。やや低いか。
直近3年間の成長率は、1.01倍。低いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2018.3	16,406	379	373	308
(単独実績)2019.3	16,134	217	221	339
(単独予想)2020.3	16,598	-	331	469
(単独3Q累計実績)2020.3	12,515	360	352	255

【個人的なIPO初値予想】　2,800円

OR：30.80%　⇒やや弱気
東証JQS：吸収金額：16.07億円　⇒やや強気
公開株数：69.00万株　⇒強気
営業利益率：2.88%　⇒やや弱気
EPS：240.59円、PER：9.68倍　⇒中立
市場テーマ性(調剤薬局・保育・介護)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額はやや小型か。ORは僅かに高いか。公開株数は少ないか。
需給的には問題が無いか。

営業利益率は、やや低いか。成長率は、低いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
ファンドは、存在せず。
BB参加は、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、3,140円。
PERによる初値予想は、10倍：2,400円には届くか。