【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】ミクリード(7687) EPS：58.93円予想PER：15.10倍僅かに割安感があるか初値は1,200円あたりか営業利益率は標準的か成長率は低いか

2020/2/11 17:22:24

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
03/16	02/27-03/04	34.50万株	約9.54億円	52.28%	02/25決定	03/05決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、52.28%。高いか。
想定吸収金額は、約9.54億円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：卸売業：7億円～13億円：OR：15%～30%での平均初値は、公開価格の約2.9倍。需給から予想される初値は、2,500円。

公募株数	50,000株	売出株数は、03/05決定予定
公募株引受証券	みず証券
売出株数	882,000株
売出株引受証券	みずほ証券大和証券三菱UFJMS証券 SBI証券マネックス証券岡三証券エース証券
OA	139,800株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

03/16決定見込み。

大手初値予想

◎1,100円～1,300円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

03/12に決定。

公開価格と抽選結果

03/05に決定。

仮条件

02/25に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2020/09/11まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

11.80円の見込み。配当利回り：約1.32%

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：58.93円、PER：15.10倍
飲食・外食系卸売業での初値PERは、9倍～25倍。
PERから予想される初値は、522円～1,459円。
平均PERは、約17倍。予想される初値は、980円。

営業利益率は、5.31%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.04倍。低いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2018.3	4,038	104	106	34
(単独実績)2019.3	4,061	140	141	110
(単独予想)2020.3	4,202	-	162	118
(単独3Q累計実績)2020.3	3,181	169	169	111

【個人的なIPO初値予想】　1,200円

OR：52.28%　⇒弱気
マザーズ：吸収金額：9.54億円　⇒やや強気
公開株数：107.18万株　⇒やや強気
営業利益率：5.31%　⇒中立
EPS：58.93円、PER：15.10倍　⇒中立
市場テーマ性(業務用食材)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額はやや小型か。ORは高いか。公開株数は標準的か。
ＯＲが高率だが、公募割れが起きるほどではないか。

営業利益率は、標準的か。成長率は、低いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
ファンドは、存在せず。
BB参加は、とりあえず参加で問題ないか。

需給による初値予想は、4,200円。
PERによる初値予想は、16倍：950円には届くか。