【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】global bridge HOLDINGS(6557) EPS：77.58円予想PER：33.38倍割高感があるか初値は2,600円あたりか営業利益率は低いか成長率は高いか

2019/11/21 16:31:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/23	12/06-12	74.73万株	約19.35億円	30.59%	12/04決定	12/13決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、30.59%。やや高いか。
想定吸収金額は、約19.35億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：サービス業：15億円～25億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.60倍。需給から予想される初値は、4,100円。

公募株数	50,000株	売出株数は、12/13決定予定
公募株引受証券	みずほ証券
売出株数	559,900株
売出株引受証券	野村證券みずほ証券野村證券ちばぎん証券東海東京証券楽天証券マネックス証券丸三証券
OA	97,400株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

12/23決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/20に決定。

公開価格と抽選結果

12/13に決定。

仮条件

12/04に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2020/06/19まで)
ロックアップ解除は、設定無し。
VCは、1つ。2.05万株：約0.84%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：77.58円、PER：33.38倍
保育系サービス業での初値PERは、10倍～35倍。
PERから予想される初値は、770円～2,700円。
平均PERは、約19倍。予想される初値は、1,460円。

営業利益率は、▲9.01%。低いか。
直近3年間の成長率は、2.29倍。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2017.12	2,595	-281	34	-11
(連結実績)2018.12	3,787	-739	-329	-382
(連結予想)2019.12	5,958	-537	326	185
(連結3Q累計実績)2019.12	4,378	-556	-84	-164

【個人的なIPO初値予想】　2,600円

OR：30.59%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：19.35億円　⇒中立
公開株数：74.73万株　⇒強気
営業利益率：▲9.01%　⇒弱気
市場テーマ性(保育・介護)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は標準的。ORは僅かに高い。公開株数は少ない。
需給には、さほどの不安は無いか。

営業利益率は、低いか。成長率は、高いか。
PERには、割高感があるように見える。

営業利益は赤字だが、経常利益・純利益は黒字。

取り敢えずは、BB参加で問題ないか。

需給による初値予想は、4,100円。
PERによる初値予想は、15倍：1,100円には届くか。