【仮条件｜IPO新規上場】ALiNK(7077)【上限：1,700円：+230円：+15.64%】超強気設定上ブレっ!!

2019/11/20 16:39:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/10	11/22-28	58.90万株	約9.87億円	27.63%	1560～1700	11/29決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、27.63%。標準的か。
想定吸収金額は、約9.87億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：6億円～12億円：OR：23%～33%での平均初値は、公開価格の約2.14倍。需給から予想される初値は、3,600円。

公募株数	150,000株	売出株数は、11/29決定予定
公募株引受証券	野村證券
売出株数	355,200株
売出株引受証券	野村證券 SMBC日興証券三菱UFJMS証券 SBI証券岡三証券エース証券
OA	75,700株
OA引受証券	野村證券

大手初値予想

◎2,000円～3,000円

仮条件

仮条件：下限：1,560円～上限：1,700円
想定価格は、1,470円。
専門メディア系サービス業は、手堅い人気があるセクターなので、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事野村證券は、1,700円：+230円：+15.64% 超強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：92.49円、PER：15.89倍
専門メディア系サービス業での初値PERは、20～60倍。
PERから予想される初値は、1,840円～5,500円。
平均PERは、約30倍。予想される初値は、2,700円。

営業利益率は、45.68%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.56倍。

【個人的なIPO初値予想】　3,300円

OR：27.63%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：9.87億円　⇒強気
公開株数：58.09株　⇒強気
営業利益率：45.68%　⇒強気
市場テーマ性(専門メディア)　⇒強気
単独上場　⇒強気

需給は良好なので公開価格割れの心配は無さそう。全力でBB参加となるか。
需給による初値予想は、3,600円。
PERによる初値予想は、30倍：2,700円は十分にありそう。