【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】スペースマーケット(4487) EPS：0.62円予想PER：ほぼ赤字上場につき判定不能割安感は無いか初値は900円あたりか営業利益率は低いか成長率は高いか

2019/11/18 15:04:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/20	12/05-11	206.39万株	約10.73億円	18.41%	12/04決定	12/12決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、18.41%。やや低いか。
想定吸収金額は、約10.73億円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：情報通信：7億～13億円：OR：15%～25%以上での平均初値は、公開価格の約2.14倍。需給から予想される初値は、1,100円。

公募株数	520,000株	売出株数は、12/12決定予定
公募株引受証券	大和証券
売出株数	1,274,700株
売出株引受証券	大和証券みずほ証券 SBI証券 SMBC日興証券松井証券マネックス証券いちよし証券エース証券岩井コスモ証券
OA	269,200株
OA引受証券	大和証券

初値形成

12/20決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/19に決定。

公開価格と抽選結果

12/12に決定。

仮条件

12/04に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2020/03/18まで)
ロックアップは、180日間 (2020/06/16まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。780円
VCは、12つ。約328.35万株。約29.28%占有。

配当

未定

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：0.62円、PER：判定不能
プラットフォーム系情報通信での初値PERは、40倍～120倍。
PERから予想される初値は、判定不能
平均PERは、約70倍。予想される初値は、判定不能。

営業利益率は、1.09%。低いか。
直近3年間の成長率は、2.05倍。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2017.12	392	-147	-148	-148
(単独実績)2018.12	578	-268	-271	-274
(単独予想)2019.12	804	-	8	6
(単独3Q累計実績)2019.12	550	6	5	3

【個人的なIPO初値予想】　9,00円

OR：18.41%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：10.73億円　⇒強気
公開株数：206.39万株　⇒中立
営業利益率：1.09%　⇒弱気
市場テーマ性(プラットフォーム系情報通信)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額はやや小さい。ORは僅かに低い。公開株数はやや少ない。
需給には問題が無いか。

営業利益率は、低いか。成長率は、高いか。
PERには特段の割安感は無い。

営業利益率は、低いか。前期までは赤字。
2019年12月期は、3Qで僅かに黒字を見込む。
成長率が高いのも救いがありそう。

需給は悪くない。
想定価格が3桁で下値も限定的。

BBへの参加は、問題無いか。

需給による初値予想は、1,100円。
PERによる初値予想は、判定不能。