【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】ベース(4481) EPS：362.95円予想PER：12.81倍やや割安感があるか初値は6,000円あたりか営業利益率は高いか成長率はやや高いか

2019/11/13 15:42:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/16	11/28-12/04	33.92万株	約15.77億円	11.63%	11/26決定	12/05決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、11.63%。低いか。
想定吸収金額は、約15.77億円。東証2部としては、中型か。
東証2部：情報通信：10億円～20億円：OR：10%～30%での平均初値は、公開価格の約1.08倍。需給から予想される初値は、5,000円。

公募株数	280,000株	公募株数は、11/26決定予定
公募株引受証券	みずほ証券野村證券 SMBC日興証券 SBI証券むさし証券岡三証券岩井コスモ証券エース証券マネックス証券
売出株数	15,000株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	44,200株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

12/16決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/13に決定。

公開価格と抽選結果

12/05に決定。

仮条件

11/26に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2020/06/12まで)
ロックアップ解除は、設定無し。
VCは、存在せず。

配当

100.00円を予定。配当利回り：約2.15%

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：362.95円、PER：12.81倍
ソフト開発系情報通信での初値PERは、10～45倍。
PERから予想される初値は、3,620円～16,290円。
平均PERは、約20倍。予想される初値は、7,240円。

営業利益率は、18.59%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.58倍。

事業系統図

【個人的なIPO初値予想】　6,000円

OR：11.63%　⇒強気
東証2部：吸収金額：15.77億円　⇒中立
公開株数：33.92万株　⇒強気
営業利益率：18.59%　⇒強気
市場テーマ性(ソフト開発)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は標準的。ORは低い。公開株数も少ない。
需給には不安は無いか。

ただ、想定価格：4,650円は、値がさ株。
東証2部上場：情報通信では、2001年以降最高値。
初値形成には若干の不安も。

営業利益率は高い。成長率はやや高い。初値形成に寄与するか。
PERにもやや割安感があるか。

BBに参加で良さそう。

需給による初値予想は、5,000円。
PERによる初値予想は、15倍：5,400円は、十分にありそう。