【財務状況｜IPO新規上場】識学(7049)　大手初値予想　業績推移・EPS・PER・営業利益率・事業系統図・財務(ROE他)ほか

2019/1/28 14:02:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
02/22	02/06-02/13	37.95万株	約6.22億円	15.55%	02/05決定	02/14決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、15.55%。やや低いかか。
想定吸収金額は、約6.22億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：3億円～9億円での平均初値は、公開価格の約2.37倍。

公募株数	240,000株	公募株数は、02/05決定予定
公募株引受証券	SBI証券 SMBC日興証券 SBI証券マネックス証券楽天証券松井証券いちよし証券エース証券
売出株数	90,000株
売出株引受証券	SMBC日興証券
オーバーアロットメント	49,500株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

02/22に決定見込み。

大手初値予想

◎3,000円～4,500円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

02/21に決定。

公開価格と抽選結果

02/14に決定。

仮条件

02/05に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2019/05/22まで)
ロックアップは、180日間 (2019/08/20まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。2,460円。
VCは、1つ。9.84%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：66.58円、PER：24.63倍
コンサル・研修系サービス業での初値PERは、約33倍～約76倍。
PERから予想される初値は、2,200円～5,100円。
平均PERは、約50倍。
予想される初値は、3,350円。

業績実績・財務指標(ROA/ROE/粗利/自己資本比率等)

※4期については、平成30年11月までの数字。

財務指標	2期		3期		4期
ＲＯＡ	-.-%		11.40%	優	22.41%	優
ＲＯＥ	-.-%		54.91%	優	48.78%	優
売上高利益率	-.-%		5.60%	優	13.98%	優
粗利	87.71%	優	89.03%	優	88.73%	優
当座比率	207.50%	優	128.64%	優	171.25%	優
自己資本比率	26.47%		20.76%		45.94%
有利子負債月商比率	1.35	優	1.14	優	0.42	優
安全余裕率	-.-%		10.18%		25.27%

直近3年間で売上高は、3.76倍。営業利益率は、19.68%。稼ぐ力は、高いか。粗利は、高いか。安全余裕率は、やや高いか。

事業系統図

ウェブマーケティング及びオフラインの広告宣伝強化、セミナーの定期開催による新規顧客を中心とした拡販に注力し、導入累計社数が864社へ。また、リピート率は54.9%(522社(前事業年度末時点の累計新規顧客数)中287社)に。また、ウェブ上で評価制度の運用サポート機能・動画で復習できる機能・意識の状態を把握できるサーベイ機能を有している識学クラウドの有料でのサービス展開を開始し、2018年11月末時点で、122社での導入実績を形成中。