【仮条件｜IPO新規上場】Amazia(4424)【上限：1,320円：+50円：+3.93%】ちょっぴり強気設定上ブレっ!!　SMBC日興証券 27.2万株約92%占有

2018/12/4 15:53:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/20	12/05-12/11	33.98万株	約4.48億円	10.43%	1,270円～1,320円	12/12決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、10.43%。低いか。
想定吸収金額は、約4.48億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：1億円～7億円での平均初値は、公開価格の約2.51倍。

公募株数	240,000株
公募株引受証券	SMBC日興証券 SBI証券いちよし証券岩井コスモ証券エース証券岡三証券
売出株数	55,500株
売出株引受証券	SMBC日興証券
オーバーアロットメント	44,300株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

12/20に決定見込み。

大手初値予想

◎2,450円～3,450円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/19に決定。

公開価格と抽選結果

12/12に決定。

仮条件

仮条件：下限：1,270円～上限：1,320円
想定価格は、1,270円。
電子書籍系情報通信は、手堅い人気があるセクターなので、
強気設定もあると予想していましたが、
主幹事 SMBC日興証券は、1,320円：+50円：+3.93% ちょっぴり強気設定としてきました。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (平成31年3月19日まで)
ロックアップは、180日間 (平成31年6月17日まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。1,905円。
VCは、3つ。22.2万株。6.81%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：56.65円、PER：23.430倍
電子書籍系情報通信での初値平均PERは、約20倍。適正範囲にあるか。

業績実績・財務指標(ROA/ROE/粗利/自己資本比率等)

※9期については、平成30年9月までの数字。

財務指標	7期		8期		9期
ＲＯＡ	-.-%		-.-%		16.80%	優
ＲＯＥ	-.-%		-.-%		30.82%	優
売上高利益率	-.-%		-.-%		6.9%	優
粗利	31.61%		32.20%		37.42%
当座比率	181.90%	優	184.35%	優	195.69%	優
自己資本比率	43.57%		48.03%		54.52%
有利子負債月商比率	0.36	優	0.13	優	0.09	優
安全余裕率	-.-%		-.-%		15.32%

直近3年間で売上高は、2.11倍。営業利益率は、10.00%。稼ぐ力は、やや高いか。粗利は、標準的か。安全余裕率は、やや低いか。

事業系統図

出版社及び作品の著作権者との関係構築の強化を図ることで、幅広いジャンルの優良作品を提供。出版社等と協業して新作マンガを共同制作し、雑誌と「マンガBANG!」で同時配信するといった新たな取り組みを行ったこと、今まで取引のなかった出版社と取引開始したことによる取扱い作品の増加、費用対効果を考えた広告宣伝など、ユーザー獲得に注力。さらに、中長期的な施策として、自社オリジナルコンテンツを保有するために、平成29年12月にマンガ投稿サービス「マンガEpic!」のサービス提供を開始。