【IPO新規上場|気配運用|セカンダリ予想】 フロンティア・マネジメント(7038)|新規上場日【上限:5,200円】|ロックアップ解除:設定なし
上場日 | BB期間 | 公開株数 | 吸収金額(OA含) | OR | 仮条件 | 公開価格 | 初値 | 騰落率 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
09/28 | 09/10-09/14 | 598,000株 | 約13.51億円 | 20.96% | 2,160円~2,260円 | 2,260円 | ---円 | --% |
公募株数 | 270,000株 | |
公募株引受証券 | みずほ証券 SMBC日興証券証券 SBI証券 岡三証券 岩井コスモ証券 いちよし証券 丸三証券 |
|
売出株数 | 250,000株 | |
売出株引受証券 | みずほ証券 | |
オーバーアロットメント | 78,000株 | |
OA引受証券 | みずほ証券 |
初値形成
09/28に決定見込み。
大手初値予想会社の初値予想
◎3,500円~4,000円(1.54倍~1.77倍)
新規上場日【初値決定前の気配運用】
※板中心値段
2,260円(公募・売出価格)
※上限方向
上限値段:5,200円、更新値幅 113円
※下限方向
下限値段:1,695円
※注文受付価格の範囲
565円 以上 9,040円 以下
※ロックアップ解除
設定無し
【新規上場日:セカンダリ展開予想】
マザーズ:サービス業:11億~17億円以上では、初値▲0%~▲17%(平均▲7%程度)の下押しもあるか。PER:30倍~40倍 3,200円~4,200円 あたりの値動きになるか。
2,260円(公募・売出価格)
※上限方向
上限値段:5,200円、更新値幅 113円
※下限方向
下限値段:1,695円
※注文受付価格の範囲
565円 以上 9,040円 以下
※ロックアップ解除
設定無し
【新規上場日:セカンダリ展開予想】
マザーズ:サービス業:11億~17億円以上では、初値▲0%~▲17%(平均▲7%程度)の下押しもあるか。PER:30倍~40倍 3,200円~4,200円 あたりの値動きになるか。
営業利益率による初値・セカンダリ予想
営業利益率は、10.69%。
◎類似企業:営業利益率
2127 M&A 46.82%
2170 LINK&M 10.12%
2174 GCA 3.66%
4310 DI 10.07%
4792 山田コンサル 21.67%
6080 M&Aキャピ 44.71%
6196 ストライク 37.55%
6555 MSコンサル 20.35%
7034 プロレド 39.11%
9644 タナベ経 10.78%
9757 船総研HD 23.33%
類似企業の営業利益率平均は、24.38%。
フロンティア・マネジメント(7038) 10.69%は、やや見劣りがするか。
それでも初値を下支えするか。
また、営業利益率は10%以上であるため、営業利益率主導でセカンダリが火を噴くことはないものの、下支えは期待できるか。
初値後下落した場合は、反発狙いのセカンダリ株価は、2,800円あたりか。
営業利益率が10%以上あるため、ロングカウンターを狙うなら、2,400円あたりか。ガチのロングカウンター狙いであれば、2,000円あたりか。
◎類似企業:営業利益率
2127 M&A 46.82%
2170 LINK&M 10.12%
2174 GCA 3.66%
4310 DI 10.07%
4792 山田コンサル 21.67%
6080 M&Aキャピ 44.71%
6196 ストライク 37.55%
6555 MSコンサル 20.35%
7034 プロレド 39.11%
9644 タナベ経 10.78%
9757 船総研HD 23.33%
類似企業の営業利益率平均は、24.38%。
フロンティア・マネジメント(7038) 10.69%は、やや見劣りがするか。
それでも初値を下支えするか。
また、営業利益率は10%以上であるため、営業利益率主導でセカンダリが火を噴くことはないものの、下支えは期待できるか。
初値後下落した場合は、反発狙いのセカンダリ株価は、2,800円あたりか。
営業利益率が10%以上あるため、ロングカウンターを狙うなら、2,400円あたりか。ガチのロングカウンター狙いであれば、2,000円あたりか。
公開価格と抽選結果
公開価格は、2,260円(仮条件上限) に決定。
相方と挑んだ抽選結果は、
◆みずほ証券・・・落選×2
◆SMBC日興証券・・・落選(補欠)×2
◆SBI証券・・・落選×2
◆岡三オンライン・・・落選
◆丸三証券・・・補欠
◆マネックス証券・・・落選×2
公開数(OA含)は、59.80万株。当選は、確率的には難しい状況です。
コンサル系サービス業は、手堅い人気があるセクターでもあり、補欠がひとつだけでした。
丸三証券は、わりと補欠が出ますが主幹事では無いので繰り上がりは、絶望的です。
相方と挑んだ抽選結果は、
◆みずほ証券・・・落選×2
◆SMBC日興証券・・・落選(補欠)×2
◆SBI証券・・・落選×2
◆岡三オンライン・・・落選
◆丸三証券・・・補欠
◆マネックス証券・・・落選×2
公開数(OA含)は、59.80万株。当選は、確率的には難しい状況です。
コンサル系サービス業は、手堅い人気があるセクターでもあり、補欠がひとつだけでした。
丸三証券は、わりと補欠が出ますが主幹事では無いので繰り上がりは、絶望的です。
ブックビルディング購入申込み状況
上場株数:59.80万株、OR:20.96%は、問題の無いレベル。
吸収金額:13.51億円は、マザーズでは、やや小型で問題の無いレベル。
経常利益:4.61億円、純利益:2.77億円 利益面でも問題の無いレベル。
売上高は、直近3年間で1.29倍に増加。営業利益率は、約10.69%。稼ぐ力は、やや大きいか。
需給面・利益面でも問題が無いため、全力でBBに申し込むのみです。
9/12現在でのSMBC日興証券での受付番号は、28,000番台。BBの積み上がりは順調な様子です。
吸収金額:13.51億円は、マザーズでは、やや小型で問題の無いレベル。
経常利益:4.61億円、純利益:2.77億円 利益面でも問題の無いレベル。
売上高は、直近3年間で1.29倍に増加。営業利益率は、約10.69%。稼ぐ力は、やや大きいか。
需給面・利益面でも問題が無いため、全力でBBに申し込むのみです。
9/12現在でのSMBC日興証券での受付番号は、28,000番台。BBの積み上がりは順調な様子です。
仮条件
仮条件:下限:2,160円~上限:2,260円
想定価格は、2,260円。
コンサル系サービス業は、手堅い人気があるセクターなので、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 みずほ証券は、2,260円:+0円:+0.0% 通常設定としてきました。
想定価格は、2,260円。
コンサル系サービス業は、手堅い人気があるセクターなので、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 みずほ証券は、2,260円:+0円:+0.0% 通常設定としてきました。
上場規模・需給状況(発表直後)
オファリングレシオ(OA含む)は、20.96%。標準的か。
想定吸収金額は、約13.51億円。マザーズとしては、やや小型か。
想定吸収金額は、約13.51億円。マザーズとしては、やや小型か。
ロックアップ・VC状況
ロックアップは、90日間 (平成30年12月26日まで)
ロックアップ解除は、設定無し。
VCは、存在せず。
ロックアップ解除は、設定無し。
VCは、存在せず。
配当
未定。
業績実績・財務指標(ROA/ROE/粗利/自己資本比率等)
※12期については、平成30年6月までの数字。
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直近3年間で売上高は、1.29倍。営業利益率は、10.69%。稼ぐ力は、やや大きいか。粗利・安全余裕率は、やや高いか。
事業系統図
経営コンサルティング、ファイナンシャル・アドバイザリー、再生支援その他の機能を活かした包括的なサービス提供により、一気通貫で企業の課題解決を図る提案に注力中。
EPS(1株利益)・PER(株価収益率)
EPS:107.67円、PER:20.99倍
コンサル系サービス業での初値平均PERは、約35倍前後。やや割安感があるか。
コンサル系サービス業での初値平均PERは、約35倍前後。やや割安感があるか。
【個人的なIPO初値予想】 3,700円
OR:20.96% ⇒中立
マザーズ:吸収金額:13.51億円 ⇒やや強気
公開株数:59.80万株 ⇒やや強気
営業利益率:10.69% ⇒やや強気
市場テーマ性(コンサル・アドバイザ) ⇒中立
2社同時上場 ⇒中立
マザーズ:吸収金額:13.51億円 ⇒やや強気
公開株数:59.80万株 ⇒やや強気
営業利益率:10.69% ⇒やや強気
市場テーマ性(コンサル・アドバイザ) ⇒中立
2社同時上場 ⇒中立
投資行動の最終決定は、自己判断・自己責任で願います。当方はいかなる責任も一切負いませんのでご了承ください。
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