【IPO初値予想】ブロードバンドセキュリティ(4398) 大手初値予想 業績推移・EPS・PER・営業利益率・事業系統図・財務(ROE他)ほか

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率
09/26 09/05-09/11 805,000株 約6.44億円 20.88% 09/03決定 09/12決定 ---円 --%

公募株数 400,000株 公募株数は、09/03決定予定
公募株引受証券 みずほ証券
SBI証券
売出株数 300,000株
売出株引受証券 みずほ証券
オーバーアロットメント 105,000株
OA引受証券 みずほ証券

初値形成

09/26に決定見込み。

大手初値予想会社の初値予想

◎1,650円~1,950円(2.06倍~2.43倍)

新規上場日【初値決定前の気配運用】

09/25に決定。

公開価格と抽選結果

09/12に決定。

仮条件

09/03に決定。

上場規模・需給状況(発表直後)

オファリングレシオ(OA含む)は、20.88%。標準的か。
想定吸収金額は、約6.44億円。東証JQSとしては、小型か。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (平成30年12月24日まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。1,200円。
VCは、1つ。174.1万株:48.36%占有。

配当

未定。

業績実績・財務指標(ROA/ROE/粗利/自己資本比率等)
4398-1.png
※19期については、平成30年6月までの数字。
財務指標 17期 18期 19期
ROA 7.66% 9.77% 10.47%
ROE 114.14% 65.94% 43.79%
売上高利益率 3.20% 4.76% 5.15%
粗利 25.33% 24.30% 23.75%
当座比率 50.94% 76.111% 91.20%
自己資本比率 6.71% 14.81% 23.92%
有利子負債月商比率 0.23 2.49 1.97
安全余裕率 17.50% 23.88% 22.79%

直近3年間で売上高は、1.20倍。営業利益率は、5.00%。稼ぐ力は、標準的か。粗利と安全余裕率は、業態としてはやや物足りないか。

事業系統図
4398-2.png

コンサルティングサービスやセキュリティ監査が大きく伸展。クレジットカード業界のセキュリティ基準であるPCI DSSへの準拠性監査サー ビスが受注件数を伸ばす。

4398-3.png


EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS:35.72円、PER:22.40倍
セキュリティ系情報通信での初値平均PERは、約55倍前後。割安感があるか。

【個人的なIPO初値予想】 2,000円

OR:20.88% ⇒やや強気
東証JQS:吸収金額:6.44億円 ⇒強気
公開株数:80.50万株 ⇒やや強気
営業利益率:5.00% ⇒中立
市場テーマ性(セキュリティ・コンサル) ⇒やや強気
単独上場 ⇒強気




投資行動の最終決定は、自己判断・自己責任で願います。当方はいかなる責任も一切負いませんのでご了承ください。

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