【IPO初値予想】SOU(9270)　BB申込み完了っ!!　全力ですっ

2018/3/10 11:54:10

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
03/22	03/06-03/12	1,698,400株	約56.03億円	28.09%	3,090円～3,300円	03/13決定	---円	--%

公募株数	449,100株	売出株数は、03/13決定予定
公募株引受証券	SMBC日興証券
売出株数	1,027,500株
売出株引受証券	SMBC日興証券みずほ証券 SBI証券三菱UFJMS証券岩井コスモ証券岡三証券いちよし証券
オーバーアロットメント	221,400株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

03/22に決定見込み。

大手初値予想会社の初値予想

◎3,300円～3,700円
◎3,500円～4,000円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

03/20に決定。

公開価格と抽選結果

03/13に決定。

仮条件

仮条件：下限：3,090円～上限：3,300円
想定価格は、3,090円。
買取販売系卸売業は、手堅い人気があるセクターなので、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事　SMBC日興証券は、3,300円：+210円：+6.79%　強気設定としてきました。

ブックビルディング購入申込み状況

上場株数：169.8万株：OR:28.09%は、少し過大ですが問題ないレベル。
吸収金額：56.03億円は、マザーズでは過大感が強いです。
2015年以降：マザーズ：50億円以上は、10勝7敗。勝率：0.588。
需給面では、やや不安があります。

ですが、経常利益：17.10億円、純利益：11.22億円と利益面では、問題なし。
他の形式要件も、分売を2～3回実施すれば、上場後1年で東証1部へ指定替えが有り得るレベルです。

中古品買取販売事業は、ネットオークションやメルカリによって裾野が拡がっていることもあり、
成長性が期待できることもプラスです。仮条件が大きく上ブレしたことも、支援材料です。

よって、公募割れとなっても軽微で、十分に回復する余地があると踏んで、全力でBB参加です。

SMBC日興証券での10日での受付番号は20,000台。
BBの積み上がり具合は、それなりに順調な様子です。

上場規模・需給状況(発表直後)

オファリングレシオ（OA含む）は、28.09%。少しだけ過大感があるか。
想定吸収金額は、56.03億円。マザーズ　としては、大型か。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (平成30年9月17日まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：193.71円、PER：17.04
買取販売系卸売業での初値平均PERは、約20倍前後。やや割安感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　3,700円

OR：28.09%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：56.03億円　⇒弱気
公開株数：169.8万株　⇒中立
市場テーマ性(買取・リユース)　⇒中立
単独上場　⇒強気