【IPO抽選結果】日総工産(6569)・・・公開価格は、3,250円(仮条件上限)に決定っ!!

2018/3/8 10:09:30

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
03/16	02/28-03/06	3,139,500株	約102.03億円	40.35%	3,130円～3,250円	3,250円	---円	--%

公募株数	1,150,000株
公募株引受証券	みずほ証券三菱UFJMS証券いちよし証券岡三証券岩井コスモ証券エース証券マネックス証券 SBI証券
売出株数	1,580,000株
売出株引受証券	みずほ証券
オーバーアロットメント	409,500株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

03/16に決定見込み。

大手初値予想会社の初値予想

◎3,250円～3,600円
◎3,250円～3,500円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

03/15に決定。

公開価格と抽選結果

公開価格は、3,250円(仮条件上限)　に決定。

相方と挑んだ抽選結果は、
◆SBI証券・・・落選×2

公開数(OA含)は、313.95万株。当選は、確率的には狙える状況です。
仮条件は下ブレたものの、公開価格は仮条件上限に決定。需要は十分に有った模様。
初値は公開価格±5%あたりかと踏んでいますが、初値後下押したときに値頃感があれば拾うことも検討中です。

仮条件

仮条件：下限：3,130円～上限：3,250円
想定価格は、3,570円。
製造派遣系サービス業は、手堅い人気があるセクターなので、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事　みずほ証券は、3,250円：▲320円：▲8.96%　弱気設定としてきました。

ブックビルディング購入申込み状況

上場株数：313.95万株：OR:40%は、過大感がある規模。
吸収金額：103億円は、東証1部では過大感が無い規模。
2001年以降：東証1部：100億～120億円は、5勝2敗。勝率：0.714。
製造業への人材派遣は、意外と人気があるセクター。
経常利益：16.67億円、純利益：10.61億円と利益面では問題なし。
ただ、ピークアウト感があり今後の成長性に懸念あり。

当初は、全力でBB参加するつもりでしたが、仮条件が窓を開けて下ブレ。
アレッ意外と人気が無い？　公募割れはギリギリ回避するんじゃないかと踏んでいますが、大量配分を抱え込むのにはリスクが有ります。迷いが生じて長考にに沈んだ結果、SBI証券のみでBB参加へ。

とりあえずは、初値を待つことにします。ORが高いので一旦は下押しするはずなので、初値▲4%ぐらいで値頃感があれば拾おうかなと考えてます。

上場規模・需給状況(発表直後)

オファリングレシオ（OA含む）は、40.35%。高いか。
想定吸収金額は、102.03億円。東証1部としては、小型か。東証2部としては、大型か。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (平成30年6月13日まで)
ロックアップ解除は、発行価格の1.5倍。4,875円。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：158.86円、PER：22.47
製造派遣系サービス業での初値平均PERは、約30倍前後。少しだけ割安感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　3,200円

OR：40.35%　⇒弱気
東証1部：吸収金額：102.03億円　⇒強気
東証2部：吸収金額：102.03億円　⇒弱気
公開株数：313.95万株　⇒中立
市場テーマ性(製造派遣・BPO)　⇒やや強気
2社同時上場　⇒中立