ナレッジスイート（3999）初値予想とIPO分析 | いちよし証券だと高騰？

2017/12/8 11:37:50

ＳＭＢＣ日興証券　23,600株
みずほ証券　20,600株
SBI証券　11,800 株
マネックス証券　8,800株　　←完全平等抽選です
エース証券　2,900株
東洋証券　2,900株
極東証券　2,900株

ナレッジスイート（3999）IPOの上場類似企業

【業績等の概要】　平成27年10月01日～平成28年9月30日
売上高588,542千円（前事業年度比11.3％増）
営業損失10,085千円（前事業年度は営業利益24,314千円）
経常損失14,362千円（前事業年度は経常利益24,488千円）
当期純損失101,231千円（前事業年度は当期純利益22,531千円）

第11期第3四半期累計期間（平成28年10月01日～平成29年6月30日）
売上高583,202千円
営業利益114,059千円
経常利益114,159千円
四半期純利益は99,731千円

【類似企業】
ネオジャパン（3921）　PER43.1倍　PBR4.94倍
シャノン（3976）　PER0倍　PBR4.67倍
ジャストシステム（4686）　PER30.4倍　PBR3.54倍
ソフトブレーン（4779）　PER21.03倍　PBR3.37倍

ナレッジスイート（3999）IPOのロックアップとストックオプション

ロックアップ期間は90日間でロックアップ解除倍率は1.5倍となります。
ベンチャーキャピタル出資がありますが、そこまでウェイトは大きくありません（推定232,000株）
ストックオプション総数は168,000株存在し、すべての株が行使期限を迎えています。
株主優待や株主配当金の設定はありません。

⇒　ナレッジスイート（3999）IPOが新規上場承認

EPS67.17を基にPERを算出すると約29.8倍、BPS401.54を基にPBRを算出すると約4.98倍となります。
上場時発行済み株式総数2,377,400株を基に時価総額を算出すると約47.5億円です。
2018年09月期の業績予想は売上12％増、経常利益14％増の見込みになります。

売上増でも当期純利益に不安がある銘柄ですが、話題性が先行しているように思います。
IPO的なテーマはクラウド関連ビジネスということでしょう。一見何をしている企業なのが解りにくいですが、IPOでは好まれる傾向にあります。
株主上位にはKDDIやスターティアの名前があり株主構成からも注目されています。

ナレッジスイート（3999）IPO幹事です！！　【完全抽選で私も多数ＧＥＴ】
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