【IPO初値予想】日本モーゲージサービス(7192)：東証JQS：融資系その他金融業の人気は?!　【類似企業比較・ベイズ推定】公開価格割れ発生確率は、2.45%～5.21%　低いか。

2016/12/1 10:36:52

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 12/19 11/30-12/6 424,600株 約8.53億円 18.27% 1,810円～2,010円 12/7決定 ---円 --%

公募株数 300,000株 公募株引受証券 みずほ証券 SMBC日興証券 SMBCフレンド証券 いちよし証券 SBI証券 売出株数 69,600株 売出株引受証券 みずほ証券 オーバーアロットメント 55,000株 OA引受証券 みずほ証券

(公募株+売出株）/ 本件公募含む発行済株式総数）20%±5%が適正レンジとされる。以降、ORと表記。

ORは、18.27%。適正値とされる　20%±5%　の範囲内か。

2001年以降、東証JQS：その他金融業　OR：15%～21%　⇒　3勝0敗　勝率：1.000。

公開株数は、約42.46万株。東証JQS：その他金融業　としては、平均の　約0.23倍　の規模か。
想定吸収金額は、約8.53億円。東証JQS：その他金融業　としては、平均の　約0.21倍　の規模か。

東証JQS：その他金融業　案件としては、標準を下回る吸収金額か。
需給による下値不安は、無いか。

ベンチャーキャピタルは、3つ。
保有合計：440,000株のうち、
440,000株が、90日間(平成29年3月18日まで)　のロックアップ対象か。

ロックアップ解除条件は、発行価格の1.5倍。
仮条件上限：2,010円＝公開価格の場合、3,015円となるか。



東証JQS（吸収金額：7～11億円）、その他金融業、融資 or 保証 or 保険

トータル区分 発生確率 対標準発生倍率 判定 2010年以降 5.21% 0.29倍 2001年以降 2.45% 0.16倍

◎全国保証(7164) 独立系の信用保証最大手。金融機関全業態と提携の住宅ローン向けが柱。沖縄除く全国営業展開。【PER】約15倍

◎ＥＲＩホールディングス(6083) 建築基準法上の建造物の建築検査。民間では唯一全国展開し首位。１３年１２月に持株会社体制移行。【PER】約16倍

※公開価格＝仮条件上限の場合、EPSは会社予想

事業年度 予想EPS 予想PER 平成29年3月期 194.30円 10.34倍

類似企業と比較した場合、やや割安感があるか。


※仮条件上限＝公開価格の場合、平均利益成長率は過去3年間の数値

事業年度 予想平均成長率 予想PEGレシオ 平成29年3月期 85.30% 0.12倍

1を下回る。成長を期待しての割安感は、有るか。







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