【IPO初値予想:PER】グレイステクノロジー(6541):マザーズ:サービス業　上場規模・企業情報・業績推移・財務(ROE他)・配当・ロックアップ他　目論見書感想　産業機械を中心とした各種マニュアルの作成・管理・運用ほか

2016/11/25 8:11:25

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 12/21 12/5-12/9 280,100株 約8.43億円 26.52% 12/1決定 12/12決定 ---円 --%

公募株数 153,600株 公募株の引受株数は、12/1 に決定予定 公募株引受証券 東海東京証券 SBI証券 エース証券 岡三証券 むさし証券 売出株数 90,000株 売出株引受証券 東海東京証券 オーバーアロットメント 36,500株 OA引受証券 東海東京証券

オファリングレシオ（OA含む）は、26.52%。
適正とされる　20%±5%　の範囲を上回るか。

2001年以降、マザーズ：サービス業　OR：24%～30%　⇒　27勝3敗　勝率：0.900。

公開株数は、約28.01万株。マザーズ：サービス業　としては、平均の　約0.22倍　の規模か。
想定吸収金額は、約8.43億円。マザーズ：サービス業　としては、平均の　約0.38倍　の規模か。

マザーズ：サービス業　案件としては、標準を下回る吸収金額か。
需給による下値不安は、無いか。

VC関連の存在数 6 合計所有割合 25.00% （計264,000株)　 今回の売出における放出株数 0株 VC保有の残株数 264,000株 （ロックアップの対象:264,000株) （対象期間:平成29年3月20日まで) （解除条件:発行価格の1.5倍以上)

※売却

期間 90日間 平成29年3月19日まで 解除条件 発行価格の1.5倍 想定解除株価 4,515円

期間 180日間 平成29年6月18日まで 解除条件 発行価格の-.-倍 想定解除株価 -,-円

※発行等

期間 180日間 平成29年6月18日まで

記載なし。


未定。


記載なし。

事業年度 売上高 前年比(%) 営業利益 前年比(%) 経常利益 前年比(%) 純利益 前年比(%) 平成27年3月期 6億2,000万円 1億300万円 1億円 1億900万円 平成28年3月期 7億2,600万円 +17.1 1億3,600万円 +32.0 1億3,100万円 +31.0 1億1,400万円 +4.6 平成29年3月期 10億円 +37.7 3億万円 +120.6 2億9,700万円 +126.7 1億8,700万円 +64.0

＜株価＝想定価格と仮定＞

事業年度 予想EPS 予想PER 平成27年3月期 141.17円 21.32 平成28年3月期 161.97円 18.58 平成29年3月期 207.98円 14.47

※17期については、平成28年9月までの数字。

財務指標 15期 16期 17期 ＲＯＡ 24.94% 優 23.29% 優 10.06% 優 ＲＯＥ 50.96% 優 90.36% 優 34.52% 優 売上高利益率 17.62% 優 15.75% 優 15.34% 優 粗利 65.25% 66.83% 70.46% 当座比率 257.29% 優 211.70% 優 306.66% 優 自己資本比率 48.94% 25.78% 29.13% 有利子負債月商比率 1.09 優 3.98 4.28 安全余裕率 25.67% 28.14% 33.56%

産業機械やソフトウエアに付随する操作系及び運用系の技術マニュアル、さらに社内業務マニュアルなどあらゆるマニュアルの企画・構成、編集、制作及び翻訳（多言語化）を専門とするマニュアルオーダーメードサービス（MOS事業）を提供するとともに、それらマニュアルのデジタル化を推進し、企業のマニュアルに係るコスト低減を実現するマニュアル基幹システム「e-manual」の導入及び運営を行うマニュアルマネージメントシステム（MMS事業）を展開。







※平成28年3月期(第16期)

事業名 売上高 構成比(%) セグメント利益 MMS事業 2億2,800万円 31.4 8,900万円 MOS事業 4億9,900万円 68.6 2億900万円

本社所在地 東京都港区虎ノ門三丁目８番21号 従業員数 43人 臨時従業員数：3人 連結会社従業員数：-人 連結会社臨時従業員数：-人 平均年間給与 412万円

メーカーが直面されている課題や問題を共有し、これらの解決策をマニュアルに反映させるとともに、すべてのユーザーに対して「高品質で」「理解しやすく」「正確な」マニュアルを制作・翻訳するために、全社が一体となって品質マネジメントシステム「ISO9001」に準拠した厳格な品質管理体制の徹底的な運用を行うとともに、マニュアル基幹システム「e-manual」によるサービスを推進し、さらなる品質の向上と制作作業の支援及び業務効率化を目指したいところか。

また、「e-manual」のマーケティング戦略の強化、すなわち重点顧客に対するコンサルティング営業の強化に加え、展示会等への出展や販売チャネルの拡充等による新規顧客開拓を進めて持続的な成長及び収益基盤の強化を図りたいところか。

※主たる取引先
・ファナック(6954)・・・平成28年3月期：売上高 1億9,700万円、構成比 27.1%

提案営業やテクニカルライティング等に優れた人材の採用費及び人件費 1億3,000万円 (平成30年3月期:7,000万円) (平成31年3月期:6,000万円) MMS事業ユーザー獲得のための広告宣伝費 2,000万円 (平成30年3月期:1,000万円) (平成31年3月期:1,000万円) 「e-manual」のバージョンアップ等のシステム投資及び人件費や広告宣伝費 残額