【IPO初値予想:PER】リネットジャパングループ(3556):マザーズ:小売業　上場規模・企業情報・業績推移・財務(ROE他)・配当・ロックアップ他　目論見書感想　webサイト利用のネットリユース・ネットリサイクル事業

2016/11/24 9:12:25

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 12/20 12/2-12/8 287,500株 約4.65億円 16.57% 11/30決定 12/9決定 ---円 --%

公募株数 130,000株 公募株の引受株数は、11/30 に決定予定 公募株引受証券 SBI証券 野村證券 東海東京証券 SMBC日興証券 岩井コスモ証券 エース証券 極東証券 日本アジア証券 東洋証券 岡三証券 藍澤証券 売出株数 120,000株 売出株引受証券 SBI証券 オーバーアロットメント 37,500株 OA引受証券 SBI証券

オファリングレシオ（OA含む）は、16.57%。
適正とされる　20%±5%　の範囲内か。

2001年以降、マザーズ：小売業　OR：14%～20%　⇒　12勝1敗　勝率：0.916。

公開株数は、約28.75万株。マザーズ：小売業　としては、平均の　約0.41倍　の規模か。
想定吸収金額は、約4.65億円。マザーズ：小売業　としては、平均の　約0.37倍　の規模か。

東証2部：サービス業　案件としては、標準を下回る吸収金額か。
需給による下値不安は、無いか。

VC関連の存在数 12 合計所有割合 21.45% （計372,200株)　 今回の売出における放出株数 0株 VC保有の残株数 372,200株 （ロックアップの対象:372,200株) （対象期間:平成29年3月19日まで) （解除条件:発行価格の1.5倍以上)

※売却

期間 90日間 平成29年3月19日まで 解除条件 発行価格の1.5倍 想定解除株価 2,430円

期間 90日間 平成29年3月19日まで 解除条件 発行価格の-.-倍 想定解除株価 -,-円

※発行等

期間 180日間 平成29年6月17日まで

従業員持株会に対して、12,000株を要請予定。


未定。


記載なし。

事業年度 売上高 前年比(%) 営業利益 前年比(%) 経常利益 前年比(%) 純利益 前年比(%) 平成27年9月期 32億2,600万円 1億1,400万円 1億700万円 9,500万円 平成28年9月期 37億2,900万円 +15.6 1億5,000万円 +31.6 1億7,100万円 +59.8 1億4,900万円 +56.8 平成29年9月期 42億3,600万円 +13.6 2億7,200万円 +81.3 2億7,000万円 +57.9 2億3,800万円 +59.7

＜株価＝想定価格と仮定＞

事業年度 予想EPS 予想PER 平成27年9月期 64.70円 25.04 平成28年9月期 93.01円 17.42 平成29年9月期 141.37円 11.46

※17期については、平成28年9月までの数字。

財務指標 15期 16期 17期 ＲＯＡ 9.77% 8.65% 12.31% ＲＯＥ 77.17% 優 31.08% 優 32.63% 優 売上高利益率 3.16% 2.97% 4.00% 粗利 73.59% 73.98% 72.71% 当座比率 48.08% 125.71% 優 143.42% 優 自己資本比率 12.65% 27.84% 37.74% 有利子負債月商比率 1.14 優 1.86 優 1.59 優 安全余裕率 4.70% 4.80% 5.57%

インターネットに特化し、NETOFFブランドで展開するネットリユース事業と、宅配便による使用済小型家電の 回収で国の許認可を取得し参入したReNetブランドで展開するネットリサイクル事業を展開。







※平成27年9月期(第16期)

事業名 売上高 構成比(%) セグメント利益 ネットリユース 31億8,300万円 98.7 1億9,500万円 ネットリサイクル 4,300万円 1.3 ▲8,000万円

本社所在地 愛知県大府市柊山町三丁目33番地 従業員数 60人 臨時従業員数：105人 連結会社従業員数：60人 連結会社臨時従業員数：105人 平均年間給与 408万円

競合する同業他社との差別化を図りながら、当社グループがこれまで培ってきた強みである「宅配便による回収サービス」を顧客に広く提供していくことにより、新しくリユース＆リサイクルのインターネットプラットフォーム企業へと進化し、企業ブランドと収益力を更に高めていく必要があるか。

※主たる取引先
・アマゾンマーケットプレイス（平成28年9月期：売上高 17億8,700万円、構成比 47.9%）

サイトのリニューアルや、ネットリユース事業におけるポイントシステム、買取サービス機能の強化及び販売システム等の強化のための設備投資 2億円 (平成29年9月期:4,800万円) (平成30年9月期:6,300万円) (平成31年9月期:8,900万円) 事業成長に資するシステム投資等 残額