【IPO初値予想】スタジオアタオ(3550)：マザーズ：ブランドバッグ系小売業の人気は?!　【類似企業比較・ベイズ推定】公開価格割れ発生確率は、7.33%～9.23%　低いか。

2016/11/13 6:48:49

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 11/29 11/11-11/17 727,100株 約22.03億円 35.45% 2,930円～3,030円 11/18決定 ---円 --%

公募株数 51,000株 売出株の引受株数は、11/18 に決定予定 公募株引受証券 SMBC日興証券 売出株数 610,000株 売出株引受証券 SMBC日興証券 大和証券 みずほ証券 SBI証券 マネックス証券 いちよし証券 岩井コスモ証券 オーバーアロットメント 66,100株 OA引受証券 SMBC日興証券

(公募株+売出株）/ 本件公募含む発行済株式総数）20%±5%が適正レンジとされる。以降、ORと表記。

ORは、35.45%。適正値とされる　20%±5%　の範囲を上回るか。

2001年以降、マザーズ：小売業　OR：32%～38%　⇒　2勝0敗　勝率：1.000。

公開株数は、約72.71万株。マザーズ：小売業　としては、平均の　約1.04倍　の規模か。
想定吸収金額は、約22.03億円。マザーズ：小売業　としては、平均の　約1.76倍　の規模か。

マザーズ：小売業　案件としては、標準を上回る吸収金額か。
需給による下値不安は、やや残るか。

ベンチャーキャピタルは、存在せず。

ロックアップ解除条件は、存在せず。


マザーズ（吸収金額：16～26億円）、小売業、ブランド or バッグ or ネット販売

トータル区分 発生確率 対標準発生倍率 判定 2010年以降 9.23% 0.52倍 2001年以降 7.33% 0.47倍

◎サマンサタバサジャパンリミテッド(7829) 「サマンサタバサ」のバッグで成長。販促に国内外の著名人を起用。アパレル、ジュエリーも展開。【PER】約40倍

◎サックスバーHD(9990) バッグや財布、雑貨の専門店。主力「サックスバー」はじめ店舗ブランド複数。出店はＳＣ中心。【PER】約12倍

※公開価格＝仮条件上限の場合、EPSは会社予想

事業年度 予想EPS 予想PER 平成29年2月期 140.37円 21.59倍

類似企業と比較した場合、適正範囲内にあるか。


※仮条件上限＝公開価格の場合、平均利益成長率は過去3年間の数値

事業年度 予想平均成長率 予想PEGレシオ 平成29年2月期 33.66% 0.64倍

1を下回る。成長を期待しての割安感は、有るか。







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