【IPO初値予想】九州旅客鉄道(9142)：東証未定：不動産開発系陸運業は?!　【類似企業比較・ベイズ推定】公開価格割れ発生確率は、38.40%～70.43%　高いか。

2016/10/8 6:46:08

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 10/25 10/7-10/14 160,000,000株 約4,160億円 100% 2,400円～2,600円 10/17決定 ---円 --%

公募株数 -,-株 売出株の引受株数は、10/17 に決定予定 公募株引受証券 -証券 売出株数 160,000,000株 売出株引受証券 証券 三菱UFJMS証券 野村證券 JPモルガン証券 SMBC日興証券 大和証券 みずほ証券 岡三証券 東海東京証券 いちよし証券 SBI証券 SMBCフレンド証券 岩井コスモ証券 エース証券 東洋証券 マネックス証券 丸三証券 藍澤証券 水戸証券 エイチエス証券 極東証券 髙木証券 立花証券 ちばぎん証券 内藤証券 日本アジア証券 松井証券 むさし証券 あかつき証券 西日本シティTT証券 日の出証券 ふくおか証券 丸八証券 光世証券 リテラ・クレア証券 ゴールドマンサックス証券 UBS証券 クレディスイス証券 シティグループ証券 バークレイズ証券 マッコリーキャピタル証券 メリルリンチ証券 安藤証券 今村証券 ウツミ屋証券 岡三にいがた証券 岡地証券 木村証券 共和証券 上光証券 第四証券 長野證券 中原証券 西村証券 日産証券 ニュース証券 八十二証券 ばんせい証券 フィリップ証券 三木証券 三田証券 山和証券 豊証券 リーディング証券 オーバーアロットメント -,-株 OA引受証券 -証券

(公募株+売出株）/ 本件公募含む発行済株式総数）20%±5%が適正レンジとされる。以降、ORと表記。

ORは、100.00%。適正値とされる　20%±5%　の範囲を上回るか。

2001年以降、東証1部：陸運業　OR：40%以上　⇒　-勝-敗　勝率：-.--。

公開株数は、約16,000万株。東証1部：陸運業　としては、平均の　約24.19倍　の規模か。
想定吸収金額は、約4,160億円。東証1部：陸運業　としては、平均の　約47.80倍　の規模か。

東証1部：陸運業　案件としては、標準を上回る吸収金額か。
需給による下値不安は、残るか。

ベンチャーキャピタルは、存在せず。

ロックアップ解除条件は、設定なし。



東証1部、陸運業、流通・外食 or 建設 or 不動産開発

トータル区分 発生確率 対標準発生倍率 判定 2010年以降 70.43% 4.13倍 2001年以降 38.40% 2.52倍

◎西日本旅客鉄道(9021) ＪＲ西日本。北陸、近畿、中国、九州北部で営業。山陽新幹線と上越妙高以西の北陸新幹線を運営。【PER】約11倍

◎東海旅客鉄道(9022) ＪＲ東海。東海道新幹線と在来線１２路線保有。新幹線が収益の約７割。流通、不動産事業も展開。【PER】約9倍

※公開価格＝仮条件上限の場合、EPSは会社予想

事業年度 予想EPS 予想PER 平成29年3月期 238.75円 10.89倍

類似企業と比較した場合、適正範囲内にあるか。


※仮条件上限＝公開価格の場合、平均利益成長率は過去3年間の数値

事業年度 予想平均成長率 予想PEGレシオ 平成29年3月期 36.52% 0.30倍

1を下回る。成長を期待しての割安感は、有るか。







-->

Lucky　cat