【IPO初値予想:PER】 キャピタル・アセット・プランニング(3965):マザーズ:不動産業　上場規模・企業情報・業績推移・財務(ROE他)・配当・ロックアップ他　目論見書感想

2016/9/11 8:14:57

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 10/7 9/20-9/27 184,000株 約3.60億円 15.62% 9/15決定 9/28決定 ---円 --%

公募株数 160,000株 公募株の引受株数は、9/15 に決定予定 公募株引受証券 野村證券 大和証券 髙木証券 東海東京証券 あかつき証券 マネックス証券 売出株数 -,-株 売出株引受証券 -証券 オーバーアロットメント 24,000株 OA引受証券 野村證券

オファリングレシオ（OA含む）は、15.62%。
適正とされる　20%±5%　の範囲内か。

2001年以降、東証JQS：情報通信　OR：13%～19%　⇒　27勝0敗　勝率：1.000。

公開株数は、約18.4万株。東証JQS：情報通信　としては、平均の　約0.44倍　の規模か。
想定吸収金額は、約3.60億円。東証JQS：情報通信　としては、平均の　約0.60倍　の規模か。

マザーズ:不動産業　案件としては、標準を下回る吸収金額か。
需給による下値不安は、あまり無いか。

VC関連の存在数 7 合計所有割合 27.85% （計328,000株)　 今回の売出における放出株数 -,-株 VC保有の残株数 328,000株 （ロックアップの対象:328,000株) （対象期間:平成29年1月4日まで) （解除条件:発行価格の1.5倍以上)

※売却

期間 90日間 平成29年1月4日まで 解除条件 発行価格の-.-倍 想定解除株価 -,-円

期間 90日間 平成29年1月4日まで 解除条件 発行価格の1.5倍 想定解除株価 2,940円

※発行等

期間 180日間 平成29年4月4日まで

記載なし。


未定。


記載なし。

事業年度 売上高 前年比(%) 営業利益 前年比(%) 経常利益 前年比(%) 純利益 前年比(%) 平成26年9月期 12億7,100万円 8,700万円 8,700万円 5,400万円 平成27年9月期 32億4,000万円 +154.9 1億7,400万円 +100.0 1億6,800万円 +93.1 9,500万円 +75.9 平成28年9月期 42億5,400万円 +31.3 2億1,800万円 +25.3 2億2,000万円 +31.0 1億4,100万円 +48.4

＜株価＝想定価格と仮定＞

事業年度 予想EPS 予想PER 平成26年9月期 53.97円 36.32 平成27年9月期 93.64円 20.93 平成28年9月期 138.65円 14.14

※28期については、平成28年6月までの数字。

財務指標 26期 27期 28期 ＲＯＡ 6.37% 8.38% 7.73% ＲＯＥ 3.56% 4.18% 2.54% 売上高利益率 4.32% 2.5% 2.23% 粗利 28.75% 23.94% 23.64% 当座比率 133.90% 141.16 104.68% 自己資本比率 42.11% 32.23% 32.04% 有利子負債月商比率 3.05 4.27 3.88 安全余裕率 24.04% 22.50% 16.38%

金融機関、会計事務所、独立系ファイナンシャルプランナー及び独立系プライベートバンカーからシステム開発を受託し、システム設計・開発・実装を実施することが主たる事業。







※平成27年9月期(第27期)

事業名 売上高 構成比(%) セグメント利益 受託開発 29億5,300万円 91.1 -万円 使用許諾・保守運用 2億2,800万円 7.1 -万円 その他 5,700万円 1.8 -万円

本社所在地 大阪市北区堂島二丁目４番27号 従業員数 203人 臨時従業員数：-人 連結会社従業員数：-人 連結会社臨時従業員数：-人 平均年間給与 564万円

主に生命保険会社をはじめとする金融機関にシステムを開発・提供中。

＜平成28年6月期＞
ソニー生命： 売上高 10億9,800万円　構成比：33.9%。
三井住友海上あいおい生命： 売上高 4億2,700万円　構成比：13.2%。
オリックス生命： 売上高 3億3,500万円　構成比：10.4%。

金融機関の業務プロセスに必要なシステムの新規開発を志向する金融機関との取引関係の維持・強化、最新のシステム技術動向についての情報収集及び金融機関の販売業務に関する法令諸規則についての情報収集等を通じて、市場をリードする新規システムを開発・提供したいところか。

外注加工費 3億円 (平成29年9月期:3億円) システム技術者等の採用費用 2,500万円 (平成29年9月期:2,500万円)