【IPO初値予想:PER】 G-FACTORY(3474):マザーズ:不動産業　上場規模・企業情報・業績推移・財務(ROE他)・配当・ロックアップ他　目論見書感想

2016/9/10 10:15:25

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 9/30 9/13-9/20 251,800株 約7.75億円 19.83% 9/12決定 9/21決定 ---円 --%

公募株数 150,000株 公募株の引受株数は、9/9 に決定予定 公募株引受証券 SMBC日興証券 いちよし証券 岩井コスモ証券 エース証券 SBI証券 売出株数 69,000株 売出株引受証券 SMBC日興証券 オーバーアロットメント 32,800株 OA引受証券 SMBC日興証券

オファリングレシオ（OA含む）は、19.83%。
適正とされる　20%±5%　の範囲内か。

2001年以降、マザーズ：不動産業　OR：17%～23%　⇒　6勝0敗　勝率：1.000。

公開株数は、約25.18万株。マザーズ:不動産業　としては、平均の　約0.24倍　の規模か。
想定吸収金額は、約7.75億円。マザーズ:不動産業　としては、平均の　約0.47倍　の規模か。

マザーズ:不動産業　案件としては、標準を下回る吸収金額か。
需給による下値不安は、あまり無いか。

VC関連の存在数 3 合計所有割合 11.02% （計140,000株)　 今回の売出における放出株数 30,000株 VC保有の残株数 110,000株 （ロックアップの対象:110,000株) （対象期間:平成28年12月28日まで) （解除条件:発行価格の1.5倍以上)

※売却

期間 180日間 平成29年3月28日まで 解除条件 発行価格の-.-倍 想定解除株価 -,-円

期間 90日間 平成28年12月28日まで 解除条件 発行価格の1.5倍 想定解除株価 4,620円

※発行等

期間 180日間 平成29年3月28日まで

記載なし。


未定。


記載なし。

事業年度 売上高 前年比(%) 営業利益 前年比(%) 経常利益 前年比(%) 純利益 前年比(%) 平成26年12月期 15億9,400万円 1億5,700万円 1億5,600万円 9,300万円 平成27年12月期 20億9,900万円 +31.7 2億7,500万円 +75.2 2億7,400万円 +75.6 1億7,900万円 +92.5 平成28年12月期 26億6,700万円 +27.1 4億1,300万円 +50.2 4億700万円 +28.5 2億6,300万円 +46.9

＜株価＝想定価格と仮定＞

事業年度 予想EPS 予想PER 平成26年12月期 84.54円 36.43 平成27年12月期 159.84円 19.27 平成28年12月期 227.74円 13.52

※14期については、平成28年6月までの数字。

財務指標 12期 13期 14期 ＲＯＡ 6.37% 8.38% 7.73% ＲＯＥ 19.31% 27.23% 優 21.47% 優 売上高利益率 5.83% 優 8.53% 優 13.80% 優 粗利 46.46% 48.42% 47.72% 当座比率 125.12% 優 124.23% 優 192.69% 優 自己資本比率 33.01% 30.78% 36.01% 有利子負債月商比率 2.07 優 3.37 2.72 優 安全余裕率 21.30% 27.11% 43.62%

飲食店等の店舗型サービス業を展開する企業（以下、顧客）への経営サポートと飲食店「名代　宇奈とと」の運営が主たる事業。







※平成27年12月期(第13期)

事業名 売上高 構成比(%) セグメント利益 経営サポート 12億3,600万円 58.9 3億7,900万円 飲食 8億6,200万円 41.1 8,900万円

本社所在地 東京都新宿区西新宿一丁目25番１号 従業員数 35人 臨時従業員数：67人 連結会社従業員数：35人 連結会社臨時従業員数：67人 平均年間給与 436万円

顧客である店舗型サービス業を展開する企業が抱える課題として、慢性的な人材不足があるため、自社の人材確保はもとより、新たなサポートとして顧客への人材派遣事業に取り組みたいところか。

また、昨今の和食ブーム等を背景として顧客のアジア進出意欲が増大し、現地でのリース調達需要が増大していることから、市場開拓のためASEANを中心とした内装設備サポートの強化を図りたいところか。

運転資金（経営サポート事業の内装設備サポートにおけるＧＦリース（顧客が希望する設備等を当社が購入し、当社を貸主、顧客を借主としてリースで提供するサービス）に係るリース投資資産の取得）に充当 5億900万円 (平成28年12月期:2億5,000万円) (平成29年12月期:残額)