【IPO初値予想】シルバーエッグ・テクノロジー(3961)：マザーズ：AI系情報通信の人気は?!　【類似企業比較・ベイズ推定】公開価格割れ発生確率は、0.85%～7.96%　低いか。

2016/9/10 10:18:35

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 9/27 9/8-9/14 598,000株 約5.38億円 21.88% 850円～900円 9/15決定 ---円 --%

公募株数 320,000株 公募株引受証券 大和証券 みずほ証券 SBI証券 売出株数 200,000株 売出株引受証券 大和証券 オーバーアロットメント 78,000株 OA引受証券 大和証券

(公募株+売出株）/ 本件公募含む発行済株式総数）20%±5%が適正レンジとされる。以降、ORと表記。

ORは、21.88%。適正値とされる　20%±5%　の範囲内か。

2001年以降、マザーズ：情報通信　OR：13%～19%　⇒　38勝2敗　勝率：0.950。

公開株数は、約59.80万株。マザーズ：情報通信　としては、平均の　約0.51倍　の規模か。
想定吸収金額は、約5.38億円。マザーズ：情報通信　としては、平均の　約0.28倍　の規模か。

東証JQS：情報通信　案件としては、標準を下回る吸収金額か。
需給による下値不安は、無いか。

ベンチャーキャピタルは、1つ。
保有合計：222,300株のうち、
222,300株が、90日間(平成28年12月25日まで)のロックアップ対象か。

ロックアップ解除条件は、発行価格の1.5倍。
仮条件上限＝公開価格の場合、1,350円の見込み。



マザーズ、情報通信、AI or アドテクノロジ or マーケティング

トータル区分 発生確率 対標準発生倍率 判定 2010年以降 0.85% 0.05倍 2001年以降 7.96% 0.52倍

◎フリークアウト(6094) ネット広告をリアルタイムで取引する広告配信サービス（ＤＳＰ事業）が主力、海外でも展開。【PER】約130倍

◎ソネット・メディア・ネットワークス(6185) ソネットの子会社。ネット広告配信を最適化するＤＳＰサービスや成果報酬型広告運営で稼ぐ。【PER】約25倍

※公開価格＝仮条件上限の場合、EPSは会社予想

事業年度 予想EPS 予想PER 平成28年12月期 30.29円 29.71倍

類似企業と比較した場合、割安感があるか。


※仮条件上限＝公開価格の場合、平均利益成長率は過去3年間の数値

事業年度 予想平均成長率 予想PEGレシオ 平成28年12月期 25.65% 1.16倍

1を上回る。成長を期待しての割安感は、無いか。







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