【IPO初値予想】G-FACTORY(3474)：マザーズ：店舗系不動産業の人気は?!　【類似企業比較・ベイズ推定】公開価格割れ発生確率は、3.01%～5.86%　低いか。

2016/9/14 8:28:00

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 9/30 9/13-9/20 251,800株 約8.15億円 19.83% 3,080円～3,240円 9/21決定 ---円 --%

公募株数 150,000株 公募株引受証券 SMBC日興証券 いちよし証券 岩井コスモ証券 エース証券 SBI証券 売出株数 69,000株 売出株引受証券 SMBC日興証券 オーバーアロットメント 32,800株 OA引受証券 SMBC日興証券

(公募株+売出株）/ 本件公募含む発行済株式総数）20%±5%が適正レンジとされる。以降、ORと表記。

ORは、19.83%。適正値とされる　20%±5%　の範囲内か。

2001年以降、マザーズ：不動産業　OR：17%～23%　⇒　6勝0敗　勝率：1.000。

公開株数は、約25.18万株。マザーズ:不動産業　としては、平均の　約0.24倍　の規模か。
想定吸収金額は、約8.15億円。マザーズ:不動産業　としては、平均の　約0.49倍　の規模か。

マザーズ:不動産業　案件としては、標準を下回る吸収金額か。
需給による下値不安は、無いか。

ベンチャーキャピタルは、3つ。
保有合計：110,000株のうち、
111,000株が、90日間(平成28年12月28日まで)のロックアップ対象か。

ロックアップ解除条件は、発行価格の1.5倍。
仮条件上限＝公開価格の場合、4,860円の見込み。



マザーズ、不動産業、飲食 or 店舗 or サブリース

トータル区分 発生確率 対標準発生倍率 判定 2010年以降 3.01% 0.17倍 2001年以降 5.86% 0.38倍

◎テンポスバスターズ(2751) 中古厨房機器のリサイクル販売で独壇場。新品安売り販売併営。ステーキ「あさくま」等飲食業も。【PER】約19倍

◎ＡＭＢＩＴＩＯＮ(3300) 東京２３区中心に借り上げた居住用不動産を転貸するサブリース主力。賃貸仲介や不動産売買も 。【PER】約27倍

※公開価格＝仮条件上限の場合、EPSは会社予想

事業年度 予想EPS 予想PER 平成28年12月期 227.74円 14.23倍

類似企業と比較した場合、やや割安感があるか。


※仮条件上限＝公開価格の場合、平均利益成長率は過去3年間の数値

事業年度 予想平均成長率 予想PEGレシオ 平成28年12月期 39.14% 0.36倍

1を下回る。成長を期待しての割安感は、あるか。







-->

Lucky　cat