【IPO初値予想】ベイカレント・コンサルティング(6532)：マザーズ：コンサル系サービス業の人気は?!　【類似企業比較・ベイズ推定】公開価格割れ発生確率は、40.89%～58.19%　高いか。

2016/8/17 9:50:00

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 9/2 8/16-8/22 13,489,900株 約318.36億円 87.20% 2,100円～2,360円 8/23決定 ---円 --%

公募株数 50,000株 売出株の引受株数は、8/23 に決定予定 公募株引受証券 野村證券 売出株数 11,680,400株 売出株引受証券 野村證券 SMBC日興証券 三菱UFJMS証券 SBI証券 オーバーアロットメント 1,759,500株 OA引受証券 野村證券

(公募株+売出株）/ 本件公募含む発行済株式総数）20%±5%が適正レンジとされる。以降、ORと表記。

ORは、87.20%。適正値とされる　20%±5%　の範囲を上回るか。

2001年以降、マザーズ：サービス業　OR：40%以上　⇒　1勝0敗　勝率：1.000。

公開株数は、約1348.99万株。マザーズ：サービス業　としては、平均の　約11.89倍　の規模か。
想定吸収金額は、約318.36億円。マザーズ：サービス業　としては、平均の　約18.35倍　の規模か。

マザーズ：サービス業　案件としては、標準を上回る吸収金額か。
需給による下値不安は、大いに残るか。

ベンチャーキャピタルは、5つ存在。
保有が見込まれる約280.67万株のうち、108.67万株がロックアップの対象か。
172万株が初めからロックアップの対象外。
さらに、公開価格の1.5倍でロックアップ解除あり。



マザーズ、サービス業、コンサル or SI(システムインテグレーション) or 外資ファンド

トータル区分 発生確率 対標準発生倍率 判定 2010年以降 58.19% 3.37倍 2001年以降 40.89% 2.68倍

◎三菱総合研究所(3636) コンサルとＩＴシステムの２本柱。コンサルでは理系の研究者多数抱える。官公庁や金融に強み。【PER】約14倍

◎シグマクシス(6088) 三菱商事系の新興コンサル。戦略立案から業務改善、システム導入まで一貫サポート体制。【PER】約23倍

※公開価格＝仮条件上限の場合、EPSは会社予想

事業年度 予想EPS 予想PER 平成29年2月期 162.32円 14.54倍

類似企業と比較した場合、適正範囲内にあるか。


※仮条件上限＝公開価格の場合、平均利益成長率は過去3年間の数値

事業年度 予想平均成長率 予想PEGレシオ 平成29年2月期 451.04% 0.03倍

1を下回る。成長を期待しての割安感は、有るか。







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